Perspectivas del S&P 500: La venta de acciones de semiconductores afecta al mercado más amplio

Wall Street retrocede mientras 2024 termina con fuertes ganancias

El último día de negociación de 2024 vio un ligero retroceso en Wall Street, con el S&P 500 descendiendo un 0.4% para cerrar justo por debajo de su promedio móvil de 50 días. A pesar de la caída, el índice de referencia concluyó el año con una impresionante ganancia del 23%, destacando la fortaleza del mercado en general. El volumen de negociación en la NYSE disminuyó, mientras que la actividad en Nasdaq aumentó ligeramente en comparación con el lunes.

¿Cómo se desempeñaron las principales acciones?

Palantir Technologies (PLTR), la acción del S&P 500 con mejor rendimiento del año, bajó por cuarta sesión consecutiva pero se mantuvo por encima de su promedio móvil de 50 días. La firma de software de IA se disparó aproximadamente un 340% en 2024, impulsada por la creciente demanda de soluciones de IA. La inclusión de Palantir en el Nasdaq 100 y el S&P 500 a principios de año ayudó a consolidar su trayectoria de crecimiento.

MicroStrategy (MSTR) cayó más del 5% después de una importante compra de bitcoin por un total de $209 millones. La acción ahora está más del 40% por debajo de su pico de noviembre, reflejando la cautela continua de los inversores en torno a su estrategia agresiva de acumulación de bitcoin. Nvidia (NVDA) también terminó más de un 2% a la baja, cerrando un año volátil para los fabricantes de chips. Las acciones de Nvidia están formando una base de doble fondo pero permanecen por debajo del promedio móvil de 50 días.

¿Están los stocks de chips señalando problemas?

El Índice de Semiconductores PHLX cayó un 1% el martes, continuando la debilidad observada durante todo diciembre. Una formación de “cruz de la muerte”—donde el promedio móvil de 50 días cae por debajo del de 200 días—ha desencadenado nuevas señales bajistas. La última vez que esto ocurrió fue en marzo de 2022, llevando a importantes caídas en las acciones de chips en los meses siguientes. El ETF iShares Semiconductor (SOXX) mostró advertencias similares en noviembre, con Nvidia, Broadcom (AVGO) y AMD contribuyendo al bajo rendimiento del sector.

Destacados del rendimiento sectorial

El sector de energía lideró las ganancias sectoriales, subiendo un 1.35%, mientras que los sectores de bienes de consumo básico, finanzas y salud registraron aumentos modestos. Las acciones tecnológicas cayeron un 1.04%, afectando a los índices más amplios. Nike (NKE) y Merck (MRK) se destacaron en el Dow, ganando un 1% y un 0.5%, respectivamente. Sin embargo, los pesos pesados tecnológicos Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN) revirtieron las ganancias anteriores para cerrar a la baja.

¿Cuál es la perspectiva del mercado para principios de 2025?

A medida que se acerca 2025, las acciones de semiconductores enfrentan vientos en contra técnicos, sugiriendo una posible volatilidad a corto plazo. Sin embargo, los sectores de IA, energía y salud están bien posicionados para impulsar el crecimiento. Aunque es probable que haya alguna consolidación, el fuerte desempeño anual del 23% del S&P 500 señala que el impulso alcista podría persistir si los fundamentos del mercado se mantienen. Los operadores deberían estar atentos al soporte en el promedio móvil de 50 días como un indicador clave de la dirección del mercado en el primer trimestre.

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