Pronóstico de la Plata (XAG): Los precios rebotan ante la perspectiva proteccionista de la Fed, el análisis técnico advierte de riesgos

Los precios de la plata suben levemente tras el informe de inflación de EE. UU.

Los precios de la plata están subiendo el viernes, apoyados por la publicación del índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE. UU. para agosto. Aunque el mercado sigue por debajo del máximo del jueves de $32.72, que marcó un nuevo pico anual, la plata se ha recuperado de la debilidad anterior. Los comerciantes permanecen cautelosos, ya que la fuerte tendencia alcista del metal lo deja vulnerable a correcciones, especialmente con precios significativamente por encima del promedio móvil de 50 días. Esto sugiere que la plata puede estar en territorio sobrecomprado y podría seguir una corrección a la baja a corto plazo.

A las 13:14 GMT, XAG/USD cotiza a $32.21, subiendo $0.20 o +0.62%.

Datos clave de inflación en EE. UU. reducen la presión sobre la Fed

El índice de precios PCE de EE. UU., una medida importante de la inflación que sigue de cerca la Reserva Federal, mostró un aumento mensual del 0.1% en agosto, estableciendo la tasa de inflación anual en 2.2%. Esto es un notable descenso desde el 2.5% de julio y el nivel más bajo de inflación desde febrero de 2021. El PCE principal, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, también aumentó en un 0.1%, llevando la tasa anual principal a 2.7%.

Estas cifras de inflación fueron más bajas de lo esperado, ya que los economistas habían previsto un aumento del 2.3% en el PCE total y del 0.2% en el PCE principal a nivel mensual. Los números de inflación inferiores a lo anticipado proporcionan un camino más claro para que la Reserva Federal considere futuras reducciones de las tasas de interés, alineándose con su objetivo de inflación del 2%.

Cambio de la Fed desde el control de la inflación al apoyo económico

Los desarrollos recientes indican que la Reserva Federal puede estar pasando de un enfoque en el control de la inflación a una estrategia más amplia dirigida a apoyar la economía. Las cifras de ingresos personales y gasto personal para agosto fueron más débiles de lo esperado, cada una aumentó solo un 0.2% frente a las previsiones del 0.4% y 0.3%, respectivamente. Además, los costos de vivienda vieron un significativo aumento del 0.5%, la mayor subida desde enero, indicando presión inflacionaria continua en el sector.

A pesar de esto, los datos del PCE pueden ofrecer a la Fed un respiro para relajar la política monetaria. El banco central recientemente redujo las tasas de interés en medio punto porcentual, llevando la tasa de fondos federales a un rango del 4.75%-5%. Los funcionarios de la Fed han insinuado la posibilidad de otra reducción de medio punto en la tasa antes de que termine el año, y los mercados esperan más reducciones hasta 2025 a medida que la Fed busca reforzar un mercado laboral que muestra signos de debilidad.

Pronóstico del Mercado de la Plata

Con la inflación enfriándose y la perspectiva de más recortes en las tasas de interés en el horizonte, la plata podría mantener su impulso alcista a corto plazo. Las tasas de interés más bajas normalmente debilitan el dólar estadounidense, estimulando la demanda de activos refugio como la plata. Sin embargo, la posición sobrecomprada de la plata técnica aumenta la posibilidad de una corrección, especialmente si se producen tomas de beneficios. Los comerciantes deben permanecer cautelosos, ya que la plata podría enfrentar volatilidad mientras la Fed ajusta su política monetaria en los meses venideros.