Pronóstico de la Plata (XAG): Los traders contemplan una posible caída hacia el soporte de la media móvil de 200 días en $26.62

Perspectiva bajista para la plata, con posible rebote en el horizonte

Los precios de la plata han continuado su declive, extendiendo una racha perdedora de cuatro sesiones que ha visto al metal caer más del 10%. Cotizando por debajo de niveles técnicos clave, la plata ha caído por debajo del pivote a corto plazo en $28.22, que ahora sirve como resistencia inicial. Más críticamente, el mercado está cotizando por debajo de la media móvil de 50 días en $29.13, un nivel que señala un cambio más profundo en el sentimiento. A la baja, los siguientes objetivos de soporte importantes son el pivote a largo plazo en $27.22 y la media móvil de 200 días en $26.62.

A las 11:58 GMT, la plata (XAG/USD) cotiza sin cambios en $28.50.

Factores clave que impulsan la caída

Una combinación de toma de beneficios, un dólar estadounidense más fuerte, el aumento de los rendimientos del Tesoro y datos económicos decepcionantes de China han creado un entorno bajista para la plata. Los inversores han estado tomando beneficios después del reciente repunte de la plata, especialmente antes de los cruciales datos del mercado laboral de EE.UU. que se divulgarán más adelante en esta semana. Se espera que estos datos proporcionen una visión más clara sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal en las tasas de interés, siendo las tasas más bajas típicamente de apoyo para la plata.

Sin embargo, la fortaleza del dólar estadounidense, que ha estado rondando cerca de un máximo de dos semanas de 101.708, ha disminuido el atractivo de la plata para los inversores extranjeros. Si el índice del dólar rompe de manera convincente por encima de su pivote en 102.40, la plata podría enfrentar una presión bajista aún mayor.

Los indicadores económicos débiles de China, el mayor consumidor de metales industriales, también han pesado mucho en el mercado. El último PMI manufacturero chino quedó por debajo de las expectativas, señalando un crecimiento más lento en la actividad fabril, nuevos pedidos de exportación y precios de la vivienda. Esto ha aumentado las preocupaciones sobre la demanda de plata, dado sus aplicaciones industriales.

Sentimiento del mercado y especulación de la Reserva Federal

La próxima decisión de tasas de interés de la Reserva Federal sigue siendo un factor clave para los traders. Actualmente, el mercado está descontando un 69% de probabilidad de un recorte de 25 puntos base y una probabilidad del 31% de un recorte de 50 puntos base en la reunión de septiembre de la Fed. La posibilidad de un recorte de tasas menos agresivo podría seguir aplicando presión sobre los precios de la plata, particularmente ya que otras clases de activos, como las acciones, siguen bajo presión.

La reciente debilidad en el sector manufacturero de EE.UU., junto con una venta generalizada en acciones tecnológicas, ha añadido más estrés a los precios de la plata. La carrera para cubrir las llamadas de margen ha llevado a la liquidación de posiciones en plata, particularmente ya que los traders buscan asegurar beneficios en medio de pérdidas pronunciadas en acciones, incluyendo la reciente venta de acciones de Nvidia.

Potencial para un rebote

Mientras que la perspectiva actual para la plata se mantiene bajista, no se puede descartar un posible rebote. Si los próximos datos laborales de EE.UU., particularmente el informe de nóminas no agrícolas, sorprenden a la baja, podría reavivar las expectativas de un recorte de tasas más agresivo por parte de la Fed. Tal cambio en las expectativas de política monetaria podría desencadenar un rally en la plata, particularmente si el dólar se debilita en respuesta.

A corto plazo, sin embargo, la combinación de un dólar más fuerte, rendimientos crecientes e incertidumbres económicas globales apuntan a una mayor baja para la plata. Los traders deben prestar atención a los niveles técnicos clave y permanecer vigilantes ante cualquier señal de cambio en el sentimiento del mercado que pueda abrir la puerta para un rally de rebote.