Pronóstico del EUR/USD – Sube antes de la Fed por apuestas de tono proteccionista

El euro está subiendo frente al dólar estadounidense durante la jornada del miércoles, mientras los inversores hacen ajustes esperando la declaración de política monetaria, la decisión sobre tipos de interés y las proyecciones económicas de la Reserva Federal programadas para las 19:00 GMT. Además también es importante señalar que tras ese anuncio oficial llegará la rueda de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, con comentarios adicionales.

A las 10:51 GMT, el par EUR/USD cotiza en 1,0654, con un avance de 0,0021 o +0,20%. El martes, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó 98,05$, lo que supone una subida de 0,86$ o un +0,89%.

Recordemos que ayer el dólar se desplomó tras unos datos de inflación al consumidor en EE. UU. que salieron por debajo de lo esperado. Hoy vemos que el dólar sigue débil, por eso el euro se está fortaleciendo, principalmente por la expectativa de que la Reserva Federal modere hoy mismo el ritmo al que estaba subiendo sus tipos de interés.

¿Qué podemos esperar hoy de la Reserva Federal?

Tras cuatro subidas consecutivas de tipos de interés de 75 puntos básicos la mayoría de los inversores espera que el banco central estadounidense aumente los tipos de interés en 50 puntos básicos cuando termine hoy su reunión de dos días.

Los futuros sobre los tipos de interés de la Reserva Federal están descontando ya un tipo máximo más bajo y señalando que podría dejar de subirlos en el mes de marzo, quedándose por debajo del 5%. Los traders también están aumentando las apuestas de dos subidas de tipos adicionales de 25 puntos en 2023 que pondrían fin al ciclo de subidas de tipos de interés, aunque con cierta probabilidad de que la última subida llegue en mayo y no en marzo.

Por último, esperamos que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hable en su rueda de prensa sobre los problemas que pueda haber sobre el crecimiento económico, así como de la necesidad de reducir la inflación hasta el objetivo marcado por la entidad.

En cuanto al impacto de la reunión sobre el EUR/USD lo que hay que tener claro es que el par subirá en caso de que el mercado interprete que Powell ha empleado un tono proteccionista (dovish), o favorable hacia los estímulos monetarios, mientras que caerá en caso contrario.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y si superamos el nivel en 1,0674 reanudará su camino hacia arriba, mientras que perder el nivel en 1,0443 cambiaría la tendencia principal a bajista.

El soporte más cercano es un par de niveles del 50% situados en 1,0559 y 1,0482, mientras que la resistencia más cercana estaría situada en el máximo principal del 9 de junio en 1,0774.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

Probablemente la reacción de los traders a 1,0633 determinará la dirección del par EUR/USD durante el miércoles.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,0633 indicará la presencia de compradores y superar el nivel en 1,0674 podría activar un repunte hacia 1,0774. Luego, si atravesamos ese nivel, podríamos ver una aceleración hacia la zona de resistencia que va de 1,0936 a 1,0943.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0633 indicaría la presencia de vendedores y podría activar una rotura hacia los pivotes en 1,0559 y 1,0482. Este último además es el último soporte potencial antes del mínimo principal en 1,0443, que es clave porque perderlo marcaría el cambio de la tendencia principal a bajista.

Notas adicionales

Superar el nivel en 1,0674 y cerrar por debajo del mismo formaría un giro de máximo a precio de cierre potencialmente bajista que no cambiaría la tendencia, pero que sí que podría dar lugar a una corrección de 2 a 3 días de duración en caso de confirmarse.