Pronóstico del Nasdaq: Las políticas de la Fed y los datos de inflación mantienen a los mercados en vilo

Los mercados se estancan después del repunte postelectoral: ¿Está perdiendo impulso la subida?

Los mercados estadounidenses hicieron una pausa el martes después de un poderoso repunte de cuatro días que llevó a los principales índices a máximos históricos tras las elecciones presidenciales de EE. UU. El S&P 500 retrocedió, poniendo fin a su racha ganadora, mientras que el Dow perdió cifras de tres dígitos y el índice Russell 2000 cayó casi un 2%. Los inversores habían mostrado entusiasmo por las posibles políticas de Trump, incluyendo impuestos corporativos más bajos y regulaciones más flexibles, pero muchos aseguraron ganancias antes de los próximos datos de inflación que podrían influir en los próximos movimientos de la Reserva Federal.

A las 18:48 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotiza a 44060.04, bajando 233.09 o -0.53%. El Índice S&P 500 está en 5984.43, bajando 15.92 o -0.28% y el Nasdaq Composite cotiza a 19267.33, perdiendo 31.43 o -0.16%.

¿Qué sectores están bajo presión?

Varios sectores experimentaron retrocesos desde los máximos pos-elección, incluidos el consumo discrecional, materiales y servicios públicos, cada uno cayendo más de un 1%. Tesla, que experimentó un aumento significativo de casi el 40% desde el día de las elecciones, cayó un 3.4% el martes. Trump Media & Technology Group, otra acción estrechamente vinculada a las expectativas de políticas favorables a Trump, se desplomó un 8%. Mientras tanto, las acciones de criptomonedas se suavizaron a medida que el bitcoin se retiraba de los niveles récord recientes, con los mineros Marathon Digital Holdings y Riot Platforms bajando un 2.7% y un 5.1%, respectivamente.

Las noticias de ganancias impulsaron los movimientos de acciones individuales, con Shopify subiendo un 26% después de superar las previsiones de ingresos, y Honeywell subiendo un 3% tras la adquisición de una participación de $5 mil millones por Elliott Management. Sin embargo, TreeHouse Foods se desplomó un 16% por resultados decepcionantes, mientras que la compañía química Mosaic cayó un 9% después de números trimestrales decepcionantes y el anuncio de cambio de CEO.

¿Los datos de inflación influirán en la política de la Fed?

Los inversores ahora están observando de cerca los lanzamientos de datos económicos de esta semana, especialmente el índice de precios al consumidor (CPI) y el índice de precios al productor (PPI). Ambos indicadores de inflación podrían dar forma a las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, con los mercados actualmente descontando un 65% de posibilidades de un recorte de tasas en diciembre. Sin embargo, una inflación creciente podría obligar a la Fed a ralentizar o pausar los recortes de tasas para prevenir un sobrecalentamiento económico. Quincy Krosby, estratega global principal en LPL Financial, señaló que los datos de inflación “serán centrales” para evaluar el camino a seguir de la Fed, ya que cualquier señal de aumentos sostenidos en los precios podría cambiar la reciente postura proteccionista de la Fed.

¿Pueden las acciones mantener sus ganancias?

Con los datos de inflación en el horizonte, la perspectiva del mercado depende de equilibrar el optimismo de los inversores sobre las posibles políticas de Trump contra el riesgo de precios al alza y presiones en las tasas de interés. El Dow blue-chip se vio particularmente afectado el martes por las caídas en acciones de salud y financieras, con UnitedHealth y Goldman Sachs entre los que más cayeron. Un posible freno a los recortes de tasas podría afectar aún más a los sectores sensibles a las tasas, planteando un desafío para el crecimiento sostenido del mercado.

Perspectiva: Optimismo cauteloso en medio de preocupaciones por la inflación

La perspectiva inmediata sigue siendo cautelosamente positiva, con los operadores pendientes de un continuado apoyo del mercado por parte de una administración potencialmente favorable a los negocios. Sin embargo, una inflación creciente podría presionar a la Fed para retener las reducciones de tasas, frenando las ganancias en acciones. A medida que se publiquen los datos de inflación, los inversores examinarán estos resultados detenidamente, adoptando un enfoque vigilante que equilibre las expectativas de políticas con los fundamentos económicos para guiar las decisiones comerciales.