Pronóstico del Precio del Oro (XAU): Máximos Históricos a medida que el Dólar Se Debilita y se Avecina un Recorte de la Fed

El Oro Alcanza Máximos Históricos mientras el Dólar Se Debilita

Los precios del oro alcanzaron un máximo histórico el viernes, impulsados por un dólar más débil y crecientes expectativas de un recorte en la tasa de interés de EE.UU. La subida del metal precioso refleja una creciente demanda de los inversores por activos refugio frente a las persistentes tensiones geopolíticas.

A las 15:23 GMT, XAU/USD cotiza a $2487.04, con un alza de $30.50 o +1.24%.

Inflación y Perspectiva de la Reserva Federal

Datos económicos recientes sugieren que la inflación está disminuyendo, lo que podría influir en la política monetaria de la Reserva Federal. El índice de precios al productor de julio y el índice de precios al consumidor ambos indicaron una ralentización en el aumento de precios. El índice de precios al consumidor subió un 0.2% en términos mensuales en julio, como se esperaba, y tuvo un aumento del 2.9% en comparación con el año anterior, que fue menos de lo previsto.

Estas cifras podrían mantener a la Reserva Federal en el camino para comenzar su ciclo de relajación monetaria con un recorte en la tasa de 25 puntos base en septiembre. Los operadores ahora están enfocándose en las actas de la última reunión de política de la Fed en busca de pistas sobre las decisiones futuras de tasas. Además, los participantes del mercado esperan con ansias el próximo discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole, que podría proporcionar información crucial sobre la perspectiva económica del banco central y su postura política.

Tensiones Geopolíticas e Indicadores Económicos

Las presiones geopolíticas en Medio Oriente se han intensificado, impulsando aún más el atractivo del oro. El ejército israelí ordenó una nueva evacuación en el sur y centro de Gaza, áreas previamente designadas como zonas seguras humanitarias. Estos eventos subrayan el papel del oro como cobertura contra incertidumbres políticas.

Mientras tanto, los indicadores económicos de EE.UU. presentan un cuadro mixto. Las ventas al por menor de julio se dispararon un 1%, superando significativamente el aumento esperado del 0.3%. Este robusto gasto del consumidor ha aliviado en cierta medida los temores de recesión. Sin embargo, el mercado de la vivienda muestra signos de debilidad. Los inicios de construcción de viviendas unifamiliares cayeron un 14.1% en julio a una tasa anual de 851,000 unidades, marcando el quinto descenso mensual consecutivo. Los inicios año tras año han caído un 14.8%, atribuido a las tasas hipotecarias más altas y los precios en aumento de las viviendas.

Rendimientos del Tesoro y Rendimiento del Dólar

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron el viernes mientras los inversores reevaluaban el panorama económico. El índice del dólar cayó un 0.3% y estaba en camino de su cuarta semana de pérdidas, realzando el atractivo del oro para los compradores extranjeros. Esta debilidad del dólar se presenta a pesar de los sólidos datos de ventas al por menor, sugiriendo que los participantes del mercado están sopesando múltiples factores en sus evaluaciones de la moneda.

Pronóstico del Mercado

La perspectiva para el oro parece alcista a corto plazo. Varios factores respaldan esta visión:

1. El debilitamiento del dólar, que hace el oro más accesible para los inversores internacionales.
2. Las expectativas de posibles recortes en la tasa de interés, que generalmente impulsan activos que no generan rendimientos como el oro.
3. Las continuas tensiones geopolíticas, aumentando el atractivo del oro como activo seguro.
4. Indicadores económicos mixtos, creando incertidumbre que a menudo lleva a los inversores hacia el oro.

Los inversores deben monitorear de cerca los comentarios del presidente de la Fed, Powell, la próxima semana, ya que podrían influir significativamente tanto en los precios del oro como en el sentimiento general del mercado. Se espera que el metal precioso continúe su tendencia ascendente, a menos que haya cambios inesperados en la política monetaria o en las condiciones económicas globales.

Análisis Técnico

XAU/USD se disparó a un máximo histórico el viernes después de superar el tope anterior en $2483.74. La subida se detuvo en el nivel psicológico de $2500.00.

Por abajo, el soporte más cercano es el fondo menor en $2432.22. Un comercio a través de este precio cambiará el impulso a la baja. El soporte principal es la media móvil de 50 días en $2380.05.