Pronóstico EUR/USD – Cerca de máximos de 9 meses tras los comentarios agresivos de miembros del BCE

El euro está subiendo mínimamente frente al dólar estadounidense en la sesión del lunes, aunque cotizando bastante por debajo de los niveles más elevados de los últimos 9 meses a los que ha subido al inicio del día. En cuanto a los factores detrás de esa subida a máximos de 9 meses destacaríamos la posibilidad de que Europa suba agresivamente sus tipos de interés en un momento en el que el mercado espera que Reserva Federal haga justo lo contrario, es decir, que frente el ritmo al que estaba subiendo sus tipos.

A las 12:20 GMT, el par EUR/USD cotiza 1,0872, con una subida de 0,0016 o +0,15% pero cayendo con fuerza desde el máximo intradiario situado en 1,0927. El viernes, el ETF Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) se liquidó en 100,18$, lo que supuso una subida de 0,24$ o un +0,24%.

Las expectativas de subidas de tipos del BCE presionan al alza

Los comentarios de Klaas Knot, miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE), diciendo que los tipos de interés subirían 50 puntos básicos en febrero y marzo, y que seguirían subiendo en los meses siguientes han sido una de las claves impulsando al euro en los primeros compases del lunes.

Por contra, en Estados Unidos los futuros han descartado prácticamente cualquier posibilidad de que la Reserva Federal suba sus tipos en 50 puntos básicos el mes que viene, apuntando claramente a una subida de 25 puntos, reduciendo también progresivamente el tipo máximo hasta un rango que podría quedarse entre 4,75% y 5,0%, desde el 4,25%-4,50% actual. Por tanto ese tipo máximo ahora se espera que no supere el 5%, que ha sido una posibilidad con cierta probabilidad asociada hasta hace poco tiempo.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y superar el máximo principal del 21 de abril en 1,0936 reafirmará su camino hacia arriba, mientras que atravesar el nivel en 1,0766 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La resistencia más cercana es el nivel del 50% a largo plazo en 1,0943, mientras que el soporte más cercano es el nivel del 50% a corto plazo en 1,0686.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders a 1,0856 probablemente determinará la dirección del par EUR/USD durante el lunes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 1,0856 indicará la presencia de compradores y podría crear el impulso alcista necesario para desafiar a un grupo de resistencias comprendidas entre 1,0936 y 1,0943. Este último a su vez es un punto potencial de activación para una aceleración hacia el máximo principal del 31 de marzo en 1,1185.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 1,0856 indicará la presencia de vendedores, con un primer objetivo bajista en el pivote menor situado en 1,0846, seguido del mínimo principal situado en 1,0766.

Luego, en caso de atravesar esa referencia en 1,0766, la tendencia principal cambiaría a bajista y el siguiente objetivo se situaría en el pivote a corto plazo en 1,0686.

Notas adicionales

Un cierre por debajo de 1,0856 formaría un giro de máximo a precio de cierre que no cambiaría la tendencia, pero que sí que podría, en caso de confirmarse, activar un desplome de 2 a 3 días de duración.