Pronóstico de la Plata (XAG): Los precios retroceden tras alcanzar máximos recientes, ¿Podrá retomar impulso la concentración?

La plata lucha tras alcanzar máximos de varios años

Los precios de la plata retroceden el miércoles tras alcanzar un máximo de varios años de $34.87 durante la sesión anterior. A pesar de este repunte, el mercado enfrenta resistencia en $35.40 y necesita mantener el soporte en $34.35 para mantener el momentum ascendente. La incapacidad para defender este nivel de soporte podría desencadenar la toma de beneficios y empujar los precios a la baja, siendo $32.52 un objetivo potencial.

Aunque la plata está en una fuerte tendencia alcista, ahora está significativamente por encima de su media móvil de 50 días de $30.57, aumentando el riesgo de una corrección a corto plazo. Los inversores a largo plazo pueden ver cualquier retroceso como una oportunidad de compra.

A las 11:19 GMT, XAG/USD cotiza a $34.61, bajando $0.25 o -0.72%.

El rendimiento de los bonos del Tesoro aumenta, añadiendo presión sobre la plata

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han estado subiendo, alcanzando máximos de tres meses, lo que ha favorecido al dólar pero ha ejercido presión adicional sobre la plata. El rendimiento a 10 años alcanzó el 4.2316% a medida que los operadores reconsideran cuánto más podría relajar la Reserva Federal las tasas de interés tras los últimos datos económicos que mostraron fortaleza continua en la economía de EE. UU. Los rendimientos más altos suelen hacer que los activos sin intereses como la plata sean menos atractivos, pero el metal ha logrado mantenerse, ya que los inversores aversos al riesgo buscan alternativas consideradas como valores refugio en medio de las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio.

Incertidumbre electoral y dólar fuerte influyen en la plata

La plata también se ha beneficiado de la demanda de refugio seguro ya que la inminente elección en EE. UU. añade incertidumbre a los mercados. Los inversores se preparan para una posible volatilidad con menos de dos semanas hasta el día de la elección. Las posibilidades de que Donald Trump derrote a Kamala Harris han aumentado ligeramente, pero las encuestas siguen estando ajustadas. Mientras tanto, el dólar estadounidense se ha fortalecido dado que las expectativas de recortes profundos en las tasas de interés han disminuido. Esto generalmente ha presionado a los metales preciosos, pero la plata ha desafiado esta tendencia, avanzando junto con el oro como protección contra la inestabilidad política y económica.

El Banco Central Ruso incluye a la plata en sus reservas

Un desarrollo importante en el mercado de la plata es la decisión de Rusia de incluir la plata en las reservas de su banco central por primera vez. Este movimiento es parte de un esfuerzo más amplio para diversificar sus tenencias de metales preciosos, que ya incluyen oro, platino y paladio. La adición de plata podría aumentar la demanda, apoyando potencialmente los precios a medio plazo. Históricamente, los bancos centrales se han enfocado en el oro, pero esta diversificación puede indicar que la plata está infravalorada. Los analistas predicen que esto podría conducir a un aumento del precio de un 50% en los próximos dos años, impulsado tanto por la demanda del banco central como por usos industriales, como la fotovoltaica y la electrónica.

Pronóstico a Corto Plazo

A corto plazo, la plata se encuentra en un punto crítico. Mientras que los fundamentales a largo plazo, incluyendo la demanda industrial y las compras de los bancos centrales, son alcistas, los riesgos a corto plazo están aumentando. La incapacidad para mantenerse por encima de $34.35 podría conducir a una fase correctiva, posiblemente llevando los precios hacia $32.52. Sin embargo, si la plata puede consolidarse y romper la resistencia de $35.40, la próxima fase alcista podría desarrollarse. Por ahora, los comerciantes deberían estar atentos a la volatilidad que rodea a las elecciones en EE. UU. y a los próximos movimientos de la Reserva Federal en las tasas de interés.