Pronóstico del Dólar Estadounidense: Los Datos del IPC Podrían Impulsar el Rendimiento de los Bonos y la Perspectiva del EUR/USD

Visión General del Mercado

El dólar estadounidense experimentó una volatilidad menor tras datos del IPP más débiles de lo esperado. El IPP subyacente se mantuvo plano en 0.0%, por debajo del pronóstico de 0.2%, mientras que el IPP mensual subió 0.2%, también por debajo de la estimación de 0.4%. Esta presión inflacionaria suavizada se produce antes de los datos críticos del IPC el 15 de enero, que podrían influir en la política de la Reserva Federal.

Los analistas anticipan que el IPC subyacente se mantenga estable en 0.3%, mientras que se espera que el IPC interanual aumente a 2.9% desde 2.7%.

Los participantes del mercado están observando de cerca estos indicadores junto con los discursos de los miembros del FOMC, incluidos Williams y Kashkari, ya que podrían proporcionar claridad sobre la futura postura monetaria de la Fed.

Índice del Dólar Estadounidense (DXY) – Análisis Técnico

El Índice del Dólar (DXY) se cotiza a $109.08, bajando un 0.10% en el día, reflejando un leve sentimiento bajista. El precio recientemente rompió por debajo del canal ascendente, señalando una posible debilidad. El soporte clave se encuentra en $108.55, con un objetivo a la baja adicional en $107.85 si la presión de venta se intensifica.

Al alza, la resistencia inmediata en $110.08 debe ser superada para recuperar el impulso alcista, con el siguiente objetivo en $110.69.

Los indicadores técnicos ofrecen señales mixtas. La EMA de 50 días en $109.11 ahora actúa como una resistencia menor, mientras que la EMA de 200 días en $107.85 proporciona un fuerte soporte a largo plazo. Los operadores deben observar el punto de pivote de $109.40 para confirmar la dirección del mercado.

Rendimientos de los Bonos a 10 años de EE.UU.

El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se cotiza actualmente a 4.77%, manteniéndose dentro de un canal alcista. Se observa una resistencia inmediata en 4.80%, con una ruptura potencialmente apuntando al siguiente nivel en 4.86%. A la baja, el soporte se sitúa en 4.74%, con un soporte adicional en 4.68%.

La reciente estabilidad cerca de la resistencia indica una confianza sostenida en la economía de EE.UU., fortaleciendo el Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que se mantiene fuerte.

El aumento de los rendimientos mejora el atractivo del dólar, atrayendo capital extranjero, pero aumentos sostenidos podrían elevar los costos de endeudamiento, potencialmente ralentizando la actividad económica.

El Euro se Mantiene Estable en Medio de Datos Económicos Mixtos

El euro mostró resiliencia tras la publicación de datos mixtos. El déficit presupuestario de Francia se amplió a -€172.5B, mayor que el anterior -€157.4B. Sin embargo, la Producción Industrial de Italia creció un 0.3%, superando las previsiones de 0.0%.

De cara al futuro, se espera que el Índice de Precios al Por Mayor (WPI) de Alemania se mantenga estable en 0.1% el 15 de enero, mientras que se pronostica que el IPC Final de Francia sea de 0.2%. Los inversores también estarán atentos a la subasta de bonos a 30 años de Alemania para obtener pistas sobre los rendimientos, con tasas previas en 3.6%.

EUR/USD – Análisis Técnico

El par EUR/USD se cotiza a $1.03083, subiendo un 0.02% mientras se mantiene justo por debajo del punto de pivote en $1.03167. Este nivel es crucial para determinar la dirección del mercado a corto plazo. Una ruptura por encima podría desencadenar un impulso alcista, apuntando a una resistencia inmediata en $1.03673 y niveles más altos en $1.04581. Por el contrario, no superar el pivote podría empujar los precios hacia el soporte inmediato en $1.01865, con niveles más profundos en $1.01086.

Los indicadores técnicos se alinean con el sesgo bajista, ya que la EMA de 50 días en $1.03006 mantiene los precios bajo presión, mientras que la EMA de 200 días en $1.04256 refuerza la tendencia bajista más amplia. La línea de tendencia descendente apoya aún más las oportunidades de venta por debajo de $1.03167, con el mercado favoreciendo a los vendedores a menos que se materialice una ruptura.