Pronóstico del precio del oro (XAU): Se esperan máximos históricos a medida que los bajos rendimientos impulsan el atractivo de valores refugio

Los precios del oro se acercan al máximo histórico ante rendimientos y acciones más débiles

Los precios del oro se dispararon el miércoles, acercándose a su máximo histórico de $2,685.64, con máximos intradía alcanzando $2,682.88. La subida se produce en medio de la debilidad de los mercados de acciones y la caída de los rendimientos de los bonos, lo que ha incrementado el atractivo del oro. Los comerciantes están monitoreando de cerca los datos económicos de EE. UU. en busca de señales de los próximos movimientos de la Reserva Federal en cuanto a las tasas de interés, lo que podría tener más implicaciones para la acción del precio del metal precioso.

A las 11:59 GMT, XAU/USD cotiza a $2678.78, subiendo $16.08 o +0.60%.

El oro se fortalece ante acciones y rendimientos de bonos más débiles

El oro extendió sus ganancias por segunda sesión consecutiva, impulsado por el debilitamiento de los mercados de acciones y una caída en los rendimientos de los bonos. El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó a 4.012%, un descenso de 3 puntos básicos, haciendo que activos sin rendimiento como el oro sean más atractivos para los inversores. Con los datos de ventas al por menor de EE. UU., producción industrial y solicitudes de desempleo semanales previstos para el jueves, los participantes del mercado esperan señales más claras sobre el camino de las tasas de interés de la Reserva Federal.

El analista de UBS Giovanni Staunovo enfatizó que el actual impulso del oro está impulsado por un sentimiento de aversión al riesgo en el mercado, con las bolsas bajo presión. Mientras tanto, Soni Kumari de ANZ destacó la incertidumbre en torno a las elecciones de EE. UU. y los continuos riesgos geopolíticos, lo que refuerza aún más el atractivo del oro como refugio seguro.

La perspectiva de tasas de la Fed sigue siendo clave para la dirección del oro

Los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal han sido mixtos esta semana, creando más anticipación en torno a las próximas decisiones políticas del banco central. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, sugirió que aún están sobre la mesa recortes adicionales de tasas, dependiendo de los próximos datos económicos. Por el contrario, el gobernador de la Fed Christopher Waller abogó por un enfoque cauteloso para cualquier reducción de tasas.

El mercado de bonos sigue reaccionando a estas señales variadas, con el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 2 años también disminuyendo 3 puntos básicos a 3.929%. Un mercado de bonos más débil generalmente impulsa el oro, ya que los rendimientos más bajos reducen el costo de oportunidad de mantener activos como los lingotes que no generan interés.

Se prevé que los precios del oro prueben los $2941 en 12 meses

Con la creciente demanda de valores refugio, los analistas pronostican precios más altos del oro a corto plazo. La última encuesta de la London Bullion Market Association proyecta que los precios del oro podrían subir a $2,941 en los próximos 12 meses, respaldados por la continuación esperada de tasas más bajas y preocupaciones geopolíticas.

A corto plazo, los participantes del mercado esperan que cualquier dato económico de EE. UU. más fuerte de lo esperado refuerce la idea de una demora en el recorte de tasas, lo que podría dirigir flujos de inversión hacia el oro. El entorno actual favorece una perspectiva alcista para los precios del oro, con más niveles récord probables a medida que persiste la incertidumbre global.

Pronóstico de mercado: Perspectiva alcista para el oro

Dada la reciente debilidad en los rendimientos de los bonos, las continuas tensiones geopolíticas y la anticipación de recortes de tasas de la Reserva Federal, la perspectiva para el oro sigue siendo alcista. Los comerciantes deben observar de cerca los próximos datos económicos de EE. UU., ya que cifras más sólidas podrían acelerar el ascenso del oro a nuevos máximos. La demanda de valores refugio y un debilitamiento del dólar probablemente mantendrán elevados los precios del oro, con potencial para un avance más allá de los $2,685 a corto plazo.