Pronóstico del precio del oro (XAU): ¿Impulso alcista o desplome? El mercado aguarda datos de la Fed y del empleo

El oro cae levemente mientras los inversores esperan datos del mercado laboral de EE. UU.

Los precios del oro bajaron por segunda sesión consecutiva el lunes, marcando un importante nivel de resistencia de $2685.64 en la gráfica diaria de movimientos. Esto sigue a la pronunciada tendencia alcista vista anteriormente en el mes.

Se ve ahora el soporte clave en $2616.25, que se alinea con el nivel de retroceso del 50% del rango de operaciones entre el techo principal en $2685.64 y el fondo en $2546.86.

Un movimiento por encima de $2685.64 señalaría una reanudación de la tendencia alcista, mientras que una cotización sostenida debajo de $2616.50 podría abrir la puerta a pruebas del nivel de $2546.86.

A las 09:51 GMT, XAU/USD cotiza a $2649.92, bajando $8.62 o -0.32%.

El oro se prepara para su mejor trimestre desde 2016

A pesar de la reciente retracción, el oro sigue cerca de máximos históricos y está en camino de registrar su mejor desempeño trimestral en más de ocho años. Los precios han aumentado más del 14% este trimestre, impulsados en gran parte por una proteccionista Reserva Federal de EE. UU., que redujo las tasas en 50 puntos básicos, y las continuas tensiones geopolíticas en Medio Oriente. Además, las medidas de estímulo de China han apoyado la demanda de activos refugio. Para el mes de septiembre, el oro ha ganado un 6%, impulsado por el pico de la semana pasada de $2685.42.

Los analistas de mercado sugieren que podrían llegar más ganancias si los próximos datos del mercado laboral de EE. UU. respaldan las expectativas de un recorte adicional de 75 puntos básicos en las tasas de la Reserva Federal antes de fin de año. Tim Waterer, analista jefe de mercado en KCM Trade, señaló, “El oro aún parece listo para intentar llegar a $2,700 si los datos del mercado laboral de esta semana coinciden con el potencial de una mayor facilidad de la Fed”.

Aumento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y preocupaciones sobre la inflación

Entre tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han estado aumentando, mientras los inversores evalúan los últimos datos de inflación y sus implicaciones para la futura política monetaria. La medida de inflación preferida por la Reserva Federal, el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), mostró un modesto aumento del 0.1% mes a mes para agosto, con la tasa de inflación anual desacelerándose a 2.2%. El PCE básico, que excluye los volátiles precios de alimentos y energía, aumentó un 2.7% interanual, señalando que las presiones inflacionarias podrían estar disminuyendo.

El mercado está aguardando datos económicos adicionales, incluyendo las nóminas no agrícolas de septiembre y las cifras de desempleo de EE. UU.. Estos puntos de datos, junto con discursos de oficiales de la Fed como el del presidente Jerome Powell, podrían proporcionar más claridad sobre la perspectiva de tasas del banco central.

Tensiones geopolíticas suman apoyo a los precios del oro

El tumulto geopolítico continúa ofreciendo un fuerte impulso a los precios del oro. Durante el fin de semana, Israel lanzó ataques aéreos contra las milicias hutíes en Yemen y objetivos de Hezbollah en Líbano, incrementando aún más las tensiones en la región. Históricamente, el oro tiende a beneficiarse de la demanda de activos refugio durante tales períodos de inestabilidad geopolítica, ya que sigue siendo un activo preferido por los inversores durante las crisis.

Pronóstico de precios del oro: Perspectiva cautelosamente alcista

Aunque el oro se ha suavizado ligeramente en sesiones recientes, el mercado sigue inclinado hacia una visión alcista a corto plazo, especialmente si los próximos datos laborales de EE. UU. refuerzan las expectativas de recortes adicionales en las tasas. Un movimiento de regreso hacia el nivel de $2,700 es posible, siempre y cuando los datos económicos respalden una Reserva Federal proteccionista.

Por el lado negativo, una presión sostenida debajo de $2616.50 señalaría un mayor riesgo de una corrección hacia $2546.86. Los comerciantes deben permanecer atentos a los informes económicos clave y a los desarrollos geopolíticos, ya que estos podrían impulsar la volatilidad en los precios del oro.