S&P 500: El optimismo empresarial impulsa al alza las acciones de consumo discrecional y de valor

Las acciones suben levemente, el S&P 500 y el Dow se mantienen en máximos semanales

El S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones mantuvieron sus máximos semanales el viernes, impulsados por el optimismo en torno a la robusta actividad empresarial en la economía estadounidense. Un índice de actividad empresarial se disparó a un máximo de 31 meses, reflejando una creciente confianza en la desregulación y las políticas proempresariales anticipadas bajo el presidente electo Donald Trump. El Russell 2000 superó a los principales índices, subiendo un 1.3%, mientras que los índices de grandes capitales registraron ganancias más modestas.

Rendimiento por sectores y principales movimientos

El sector de bienes de consumo discrecional lideró las ganancias del sector con un aumento del 1.37%, impulsado por un avance del 4% en Tesla que se mantuvo como una popular “apuesta Trump”. Los sectores industriales y de bienes de consumo básico siguieron de cerca con ganancias del 1.22% y 0.97%, respectivamente. Mientras tanto, los sectores de tecnología y servicios de comunicación lucharon, disminuyendo un 0.3% y un 0.4%, respectivamente.

Alphabet continuó enfrentando presión vendedora, cayendo un 1.7% en medio de preocupaciones de monopolio planteadas por el Departamento de Justicia.

Las acciones de valor mostraron fortaleza, con el índice S&P 500 Value subiendo un 0.6% mientras los inversores rotaban fuera de las acciones enfocadas en el crecimiento. Sin embargo, Nvidia perdió un 3.1% a pesar de ser un referente del mercado de IA, ya que su pronóstico reciente no logró despertar entusiasmo.

Destacados corporativos

Varias compañías reportaron movimientos bruscos. Gap Inc. se disparó un 9.5% tras elevar su pronóstico de ventas anuales, señalando un fuerte inicio de la temporada de compras navideñas. Elastic subió un 15% tras superar las expectativas de ganancias trimestrales, mientras que Reddit cayó un 6% tras informes de maniobras financieras por parte de su empresa matriz. Super Micro Computer extendió su rally, subiendo un 11% en medio de la confianza en sus planes de cumplimiento con Nasdaq.

Intuit cayó un 4.7% a pesar de un fuerte desempeño trimestral, ya que guió hacia una disminución de ingresos en su segmento de consumidores. Honeywell ganó un 1% tras anunciar una desinversión de $1.33 mil millones de su negocio de equipos de protección personal. Mientras tanto, MicroStrategy se recuperó un 10% a medida que Bitcoin se acercaba a los $100,000, impulsando ganancias para la compañía enfocada en criptomonedas.

Sentimiento del mercado más amplio

La perspectiva de política del Fed siguió siendo un punto focal, con los mercados descontando un 59.6% de posibilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre. Los analistas destacaron el posible impacto de las políticas fiscales y comerciales de Trump en la inflación, lo que podría moderar el ritmo de alivio monetario del Reserva Federal. Además, los riesgos geopolíticos, incluidos los intercambios de misiles entre Ucrania y Rusia, mantuvieron a los inversores vigilantes.

Pronóstico del mercado

El S&P 500 parece preparado para más alzas, respaldado por indicadores económicos en mejora y un sentimiento positivo en torno a la desregulación. Sin embargo, los sectores de tecnología y servicios de comunicación podrían enfrentar vientos en contra debido al escrutinio regulatorio y preocupaciones de valoración. Los comerciantes deberían monitorear los comentarios del Fed y los desarrollos geopolíticos para posibles volatilidades en las próximas semanas. Una rotación continua hacia los sectores de valor e industriales podría definir las oportunidades a corto plazo.