Pronóstico del precio del oro (XAU): ¿Provocarán los datos del IPC una rotura sostenida por encima de los $2531?

Los precios del oro suben levemente mientras los operadores esperan los datos del IPC de EE. UU.

Los precios del oro aumentaron el miércoles, con los operadores centrados en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. previsto para las 12:30 GMT. El metal precioso ha permanecido en un rango constante durante casi un mes, pero el mercado está posicionado para una posible rotura por encima del máximo histórico de $2531.77. Los operadores anticipan movimiento en las próximas sesiones, especialmente si un empuje decisivo podría desencadenar un repunte, pero el impulso sostenido dependerá de la continuidad de las compras tras la rotura inicial.

Una rotura podría ser impulsado por una variedad de activadores, incluyendo órdenes de compra detenida, pero es la continuidad la que determinará si este repunte cobra tracción. La verdadera pregunta es si los operadores cambiarán  su estrategia habitual de “comprar en las caídas” a comprar en un mercado alcista.

A las 11:08 GMT, el XAU/USD cotiza a $2522.28, subiendo $5.54 o +0.22%.

Los datos de inflación de EE. UU. y la política de la Reserva Federal ocupan un lugar destacado

El informe del IPC del miércoles está previsto para proporcionar información crítica sobre el panorama inflacionario y la influencia en las próximas decisiones de la Reserva Federal. Según una encuesta de Reuters, se prevé que el IPC general aumente un 0.2% en una base mensual para agosto, en línea con el mes anterior. Se espera que el IPC año tras año muestre un aumento del 2.6%, bajando del 2.9% en julio.

Estos datos de inflación son significativos ya que informarán sobre los próximos pasos de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Los mercados buscan señales de que la inflación está disminuyendo lo suficiente para permitir un posible recorte de 50 puntos base por parte de la Fed. Sin embargo, una desaceleración más pronunciada de lo esperado en la inflación podría señalar una demanda debilitante, un escenario que podría inquietar a los inversores.

Perspectiva de las tasas de interés y el atractivo del oro

Se espera que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 puntos base en sus tres reuniones de política restantes en 2024, aunque solo una minoría de analistas anticipa una reducción de medio punto la próxima semana. Las tasas más bajas mejorarían el atractivo del oro como un activo sin rendimiento, pero algunos analistas advierten que el mercado ya podría haber descontado las expectativas de un cambio de dirección de la Fed. Ross Norman, un analista independiente, advirtió que los precios podrían caer antes de que ocurra un repunte más sustancial, aunque una prueba de $2,650 en 2024 no está descartada.

El oro respaldado por tensiones geopolíticas y la demanda de los bancos centrales

El oro ha ganado más del 22% este año, impulsado por una combinación de factores que incluyen incertidumbres geopolíticas, optimismo en torno a recortes de tasas y una fuerte demanda de los bancos centrales. A pesar de la actual negociación en rangos, la perspectiva a largo plazo para el oro sigue siendo positiva, con nuevos máximos en 2024 como una posibilidad.

Previsión del mercado: Perspectiva alcista para los precios del oro

Dados los próximos datos del IPC y la probabilidad de recortes de tasas, el oro parece listo para una carrera alcista. Cualquier señal de inflación controlada o mensajes proteccionistas de la Reserva Federal probablemente respaldarán una rotura por encima de los niveles actuales. Mientras que la volatilidad a corto plazo podría hacer que los precios caigan brevemente, la perspectiva a largo plazo para el oro permanece positiva, con un movimiento potencial hacia $2,650 para el próximo año. Los operadores deben estar atentos a la publicación de datos clave de inflación y comentarios de la Fed para confirmar un mayor impulso ascendente.

Con la tendencia principal al alza, nos gustan las posiciones largas a pesar de los niveles de precios elevados. Es fácil identificar los puntos de rotura, pero más difícil mantener las subidas tras las citadas roturas. Por lo tanto, el enfoque debe estar en un repunte sostenido. Mirando hacia adelante, el mercado sigue estando bien respaldado por la media móvil de 50 días en $2449.83.