S&P 500 Se Dispara Tras Elección de Trump; Financieros y Small Caps Aumentan Mientras El Dólar Gana Terreno

Wall Street Se Dispara a Nuevos Máximos Tras Recuperar Trump la Presidencia

Wall Street se disparó el miércoles cuando Donald Trump ganó las elecciones presidenciales de EE. UU. de 2024, marcando un impresionante regreso a la Casa Blanca. Los principales índices alcanzaron máximos históricos, impulsados por las expectativas de una agenda proempresarial centrada en recortes de impuestos y desregulación, que los inversores creen favorecerá el crecimiento del mercado. Las políticas económicas anticipadas de Trump desataron un renovado interés en las “operaciones relacionadas con Trump,” que impulsaron notables ganancias en varios sectores y clases de activos.

Rendimientos del Tesoro de EE. UU., Dólar y Bitcoin Se Disparan

La victoria republicana alimentó un marcado aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. mientras los inversores apostaban por estímulos fiscales y desregulación que podrían impulsar el crecimiento. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se disparó, lo que sugiere un pivote desde la postura monetaria anteriormente proteccionista (dovish), y el dólar se fortaleció en medio de las expectativas de la postura favorable de Trump hacia la fortaleza económica de EE. UU. Bitcoin también alcanzó un máximo histórico, reflejando la demanda de inversores en busca de coberturas contra la posible inflación y los cambios monetarios bajo la nueva administración.

“Este resultado no estaba completamente descontado,” afirmó Candice Bangsund, gerente de cartera de Fiera Capital. El mercado, explicó, está anticipando un escenario de “barrida roja”, en el que los republicanos controlen ambas cámaras del Congreso, ampliando la probabilidad de que la agenda económica de Trump se apruebe sin problemas.

Small-Caps y Financieros Lideran las Ganancias del Mercado

Las acciones de pequeña capitalización, representadas por el índice Russell 2000, subieron un 4.7%, reflejando la confianza de los inversores en empresas enfocadas en el mercado interno que se espera se beneficien de una menor carga regulatoria y de impuestos corporativos reducidos. Sean Gallagher, jefe de la Plataforma de Equity de Capitales Pequeños de Lazard, proyectó un panorama robusto de seis a doce meses para las small-caps, señalando su posicionamiento favorable para un “comercio de recuperación” en una economía en expansión.

Los financieros fueron el sector más destacado, con un incremento del 5.5% en el índice S&P Financials, mientras que el índice bancario KBW se elevó a sus niveles más altos en cuatro años. Esto refleja la confianza del mercado en la desregulación esperada bajo Trump, especialmente para bancos e instituciones financieras preparadas para beneficiarse de tasas de interés más altas.

Desempeño Sectorial Mixto ante Preocupaciones por Inflación

La mayoría de los sectores del S&P registraron ganancias, particularmente Energía, Industriales y Consumo Discrecional, cada uno con alrededor de un 3%. Sin embargo, el sector inmobiliario y de servicios públicos experimentó descensos ya que los inversores se mostraron cautelosos ante el riesgo de inflación que afecta a los sectores sensibles a los tipos de interés. La disminución en las expectativas de recorte de tasas para el próximo año sumó a esta cautela, incluso cuando la Reserva Federal está lista para reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves.

A pesar del rally de hoy, Candice Bangsund advirtió que el aumento de los rendimientos del Tesoro “tiene el potencial de presionar sobre las valoraciones del mercado de acciones,” insinuando posibles riesgos para los sectores altamente apalancados y sensibles a las tasas.

Pronóstico del Mercado: Alcista a Corto Plazo con Cautela en las Valoraciones

Con un gobierno liderado por republicanos, el sentimiento del mercado se mantiene alcista a corto plazo mientras los inversores esperan políticas de crecimiento. Sin embargo, los operadores deben monitorear de cerca los rendimientos del Tesoro, ya que un aumento rápido podría presionar las valoraciones de las acciones, especialmente en áreas sensibles a las tasas. Acciones de pequeña capitalización y financieras parecen estar bien posicionadas para capitalizar la desregulación y los estímulos de crecimiento, mientras que los sectores que dependen de tasas de interés más bajas podrían enfrentar vientos en contra si las presiones inflacionarias aumentan.