S&P 500 y Nasdaq 100: Palantir y Microstrategy caen por toma de beneficios de fin de año

Factores que impulsan el mercado a media sesión

El S&P 500 y el Nasdaq 100 han caído bruscamente a media sesión del viernes, ya que las acciones tecnológicas y los sectores de crecimiento retrocedieron en un comercio de fin de año poco activo. La toma de beneficios y la venta por pérdidas fiscales dominaron, eclipsando una semana de otro modo fuerte impulsada por el optimismo navideño. Los operadores retiraron ganancias, especialmente en nombres tecnológicos de alto vuelo, contribuyendo a la debilidad general del mercado.

Los gigantes tecnológicos lideran las caídas mientras Tesla y Nvidia se hunden

Las acciones tecnológicas y de gran capitalización soportaron la peor parte de la venta del viernes. Tesla cayó un 4.55%, borrando las ganancias de principios de mes, mientras que Nvidia perdió un 2.89% mientras los operadores capitalizaban su significativo rendimiento en 2024. Microsoft (-2.44%), Amazon (-2.19%) y Alphabet (-2.36%) también contribuyeron a la caída del 2.2% del Nasdaq 100, con Apple deslizándose un 1.82%.

Las acciones de semiconductores fueron duramente golpeadas, con Broadcom (-1.99%) y Advanced Micro Devices (-0.45%) devolviendo ganancias. Los líderes en software también lucharon: Adobe cayó un 1.68%, mientras que Salesforce bajó un 1.22%. Las pérdidas fueron amplias, reflejando un reequilibrio relacionado con impuestos y baja liquidez más que noticias negativas específicas de la empresa.

Reequilibrio institucional y rendimientos del Tesoro presionan a las acciones

Los expertos del mercado señalaron un posible reequilibrio institucional como un motor clave de la venta. Los fondos de pensiones y los gestores de activos parecían cambiar las asignaciones de acciones a bonos, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subiendo al 4.60%. Este movimiento pesó sobre las acciones sensibles a las tasas, reforzando el impulso descendente.

Añadiendo presión, Bank of America reportó $35 mil millones en salidas de capital esta semana, la mayor desde diciembre de 2022. Este cambio revirtió la entrada récord de $62 mil millones de la semana anterior, reflejando cautela mientras los inversores reposicionan sus carteras de cara al nuevo año.

La baja liquidez amplifica los movimientos del mercado

La ausencia de compradores institucionales en los últimos días de negociación de 2024 contribuyó a movimientos de mercado exagerados. Los analistas citaron la baja liquidez como un factor importante, permitiendo que ventas modestas se propagaran a través de los índices. Los esfuerzos por “comprar en las caídas” fueron rechazados repetidamente, sugiriendo que los grandes inversores están esperando señales más claras en enero antes de volver al mercado.

Los operadores minoristas y los inversores más pequeños dominaron la actividad del viernes, contribuyendo a oscilaciones intradía volátiles. Acciones como Palantir (-4.22%) y Microstrategy (-3.32%) experimentaron caídas más pronunciadas, mientras que la retirada de Tesla insinuó un reequilibrio más amplio del sector.

Previsión del mercado: ¿Se avecina una corrección más profunda?

La perspectiva a corto plazo se inclina hacia el pesimismo ya que la toma de beneficios y la venta por pérdidas fiscales podrían persistir en los últimos días de negociación de 2024. Las acciones tecnológicas, particularmente semiconductores y software, enfrentan presión continua si los rendimientos de los bonos se mantienen elevados. Sin embargo, la renovada liquidez y el optimismo de los inversores a principios de enero podrían reavivar el sentimiento alcista.

Una corrección más profunda es posible, especialmente en el Nasdaq 100, si acciones de peso como Nvidia y Microsoft continúan retrocediendo. Los operadores deberían monitorear de cerca los rendimientos del Tesoro y la actividad institucional, ya que podrían dictar la dirección general del mercado en el primer trimestre de 2025.

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