S&P 500 y Nasdaq 100 se disparan por cambio en expectativas durante el día hacia un posible recorte de tipos de la Fed de 50 pbs

Wall Street se eleva ante las apuestas por un recorte de tipos más amplio de la Fed

Los principales índices de Wall Street registraron ganancias el viernes a medida que los operadores aumentaban las expectativas de un recorte de tasas de interés más grande por parte de la Reserva Federal en su próxima reunión. Este cambio en el sentimiento fue impulsado por una renovada especulación sobre un posible corte de 50 puntos base (pbs), un incremento significativo con respecto a las expectativas anteriores. Esta reevaluación sigue a informes que sugieren que una reducción más grande de tipos aún podría estar sobre la mesa a pesar de los indicadores anteriores que apuntaban a un ajuste menor.

A las 14:58 GMT, el Promedio Industrial Dow Jones cotiza a 41390.05, subiendo 293.28 o +0.71%. El Índice S&P 500 está en 5625.40, ascendiendo 29.64 o +0.53% y el Nasdaq cotiza a 17673.15, aumentando 103.47 o +0.59%.

Técnicamente, el sentimiento debería mantenerse alcista mientras el índice de referencia permanezca por encima del promedio móvil de 50 días en 5540.28. El siguiente objetivo es el máximo principal del 3 de septiembre a 5669.75. Este es el último pico principal antes del récord de 5721.25, establecido el 16 de julio.

Los comerciantes reevalúan el próximo movimiento de la Fed

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de un recorte de la tasa de 50 pbs se disparó al 47%, frente al 14% del día anterior. Este cambio en el sentimiento fue alimentado por comentarios del ex presidente de la Fed de Nueva York, Bill Dudley, quien defendió que existen argumentos sólidos para que la Fed realice un recorte más grande. Agregando a la incertidumbre, múltiples medios se refirieron a la decisión como muy “ajustada”, sugiriendo aún más que un recorte más agresivo puede ser posible.

Los analistas del Deutsche Bank señalaron que los informes en importantes publicaciones financieras, incluyendo The Wall Street Journal y Financial Times, resaltaron la posibilidad de un recorte de la tasa de 50 pbs, empujando a los operadores a ajustar sus expectativas. Anteriormente, los mercados anticipaban un corte de 25 pbs tras un índice de precios al productor de EE. UU. ligeramente superior a lo esperado, que siguió al lanzamiento de los datos del índice de precios al consumidor de agosto.

El sentimiento del mercado permanece volátil

Bob Savage, jefe de estrategia de mercado en BNY Mellon, enfatizó la incertidumbre en torno a la próxima reunión de la Fed. “Los mercados quieren que el FOMC se relaje rápidamente para abordar el riesgo de recesión. Independientemente de si la Fed opta por un recorte de 25 o 50 pbs, la decisión será examinada detenidamente por los inversionistas.” Los índices clave de Wall Street cerraron al alza el jueves, con ganancias en acciones de gran capitalización, continuando la tendencia positiva del mercado para la semana.

El Russell 2000, un índice de acciones de pequeña capitalización sensibles a las condiciones económicas, se disparó un 1.5%. Además, diez de los once sectores del S&P 500 registraron ganancias, con las acciones de energía subiendo un 1.20% y las de materiales un 1.18%, sostenidas por precios más fuertes de los metales preciosos.

Destacados del sector y movimientos corporativos

Las acciones tecnológicas también tuvieron un buen desempeño, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia subiendo un 1.3%. Entre los movimientos individuales destacados se incluye Uber, que subió un 5.7% tras anunciar una asociación con Waymo de Alphabet para expandir los servicios de viajes autónomos. En el lado negativo, las acciones de Adobe cayeron un 9% siguiendo un pronóstico de ganancias más débil de lo esperado, y Boeing cayó un 2.6% a medida que los trabajadores de la fábrica de la Costa Oeste iniciaron una huelga tras rechazar un nuevo contrato laboral.

Perspectiva de mercado: atención puesta en la decisión de la Fed

Con los operadores ahora descontando la posibilidad de un recorte de tasas más sustancial, es probable que la volatilidad del mercado se mantenga alta antes de la decisión de la Reserva Federal. Un recorte más grande de 50 pbs podría alimentar un sentimiento alcista adicional, impulsando los mercados de valores en el corto plazo.

Sin embargo, si la Fed opta por un recorte más cauteloso de 25 pbs, el mercado podría experimentar un retroceso temporal a medida que los inversores recalibran sus expectativas. El resultado de la reunión de la próxima semana será decisivo para determinar la dirección de las acciones de EE. UU. a corto plazo.