Análisis Técnico de Oro, Plata y Dólar Estadounidense: El Informe de Nóminas No Agrícolas Podría Impulsar el Próximo Movimiento

Las recientes amenazas de aranceles de Donald Trump y sus reversiones sobre Canadá y México han debilitado el dólar estadounidense. Esta volatilidad destaca la creciente incertidumbre en torno a las políticas comerciales y monetarias de EE.UU. A pesar de la debilidad a corto plazo, la tendencia a largo plazo del dólar estadounidense sigue siendo alcista.

Además, el rendimiento del Tesoro a 10 años cayó por debajo del 4.5%, reduciendo las preocupaciones inflacionarias. Esta caída y la pausa de la Fed en las subidas de tasas han aliviado la presión sobre las tasas de interés a largo plazo. Como resultado, los rendimientos más bajos han hecho que el oro (XAU) sea más atractivo al reducir el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento. El oro ha subido a niveles récord por encima de $2,795 y apunta a $3,000. Las incertidumbres geopolíticas y económicas están impulsando la demanda de refugio seguro, apoyando este movimiento alcista. En contraste, la plata (XAG) se queda rezagada debido a su fuerte dependencia de la demanda industrial, que carece de catalizadores de crecimiento sólido.

El gráfico a continuación muestra el cambio en el empleo ADP de EE.UU. Las empresas privadas añadieron 183,000 trabajadores en EE.UU., superando los 176,000 empleos revisados en diciembre de 2024 y el pronóstico de 150,000. Nela Richardson, Economista Jefe de ADP, dijo que las industrias orientadas al consumidor lideraron el crecimiento del empleo, mientras que los servicios empresariales y la producción se quedaron atrás.

Por otro lado, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 11,000 a 219,000 en la última semana de enero, ligeramente por encima de las previsiones de 213,000. Este aumento se alinea con las expectativas de una leve desaceleración del mercado laboral en 2025. Los mercados ahora esperan los datos de nóminas no agrícolas de EE.UU., que podrían definir el próximo movimiento para el dólar estadounidense, el oro y la plata.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Momentum Alcista

El gráfico diario del oro muestra un fuerte momentum alcista dentro de un canal ascendente y una formación de cuña en expansión. La ruptura por encima de $2,795 ha allanado el camino para un posible movimiento hacia $3,000. La corrección de precios del jueves se revirtió rápidamente, dejando una mecha en la vela y señalando una presión alcista persistente. El mercado ahora espera los datos de NFP del viernes para determinar la próxima dirección.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas muestra que el oro ha extendido su subida por encima de $2,820, entrando gradualmente en el rango superior del canal ascendente. En consecuencia, esto indica un fortalecimiento del momentum alcista, lo que podría llevar a un repunte parabólico. Además, si el precio rompe por encima de la resistencia del canal ascendente cerca de $3,000 en el gráfico diario, podría desencadenar un movimiento hacia la resistencia de la cuña en expansión.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Desarrollo Positivo del Precio

El gráfico diario de la plata muestra que el precio ha alcanzado el nivel clave de $32.50 y se mantiene fuerte. La acción del precio alcista sugiere que la plata podría seguir el repunte del oro. Sin embargo, el panorama económico actual no favorece la demanda industrial, lo que hace que la plata se quede atrás del oro. Una ruptura por encima de $32.50 podría desencadenar un movimiento hacia $34.80 y $43.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Nivel Clave

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio ha roto la línea de tendencia descendente y está ganando gradualmente momentum positivo alrededor del nivel de $32.50. Además, la consolidación en este nivel podría aumentar potencialmente la probabilidad de una ruptura al alza hacia $34.80.

Análisis Técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Zona Volátil

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra consolidación por encima del nivel clave de 107 con alta volatilidad. La zona naranja destaca el área más volátil en el gráfico. A pesar de esta volatilidad, la acción del precio a largo plazo sigue siendo alcista ya que el índice se mantiene por encima de los niveles de 105.60 y 107. Además, los promedios móviles confirman la tendencia positiva. Sin embargo, la dirección a corto plazo sigue siendo incierta debido a los desarrollos económicos en curso. La publicación de los datos de NFP el viernes podría proporcionar más direcciones para el índice del dólar estadounidense.

Gráfico de 4 Horas del Dólar Estadounidense – Cuña Ascendente en Expansión

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra la formación de un patrón de cuña ascendente en expansión. Mientras tanto, el índice se consolida dentro de una zona volátil, mostrando fuertes oscilaciones de precios. Esta consolidación aumenta la probabilidad de un movimiento bajista, ya que el índice no ha logrado romper por encima de 110. Si esta tendencia continúa, una ruptura por debajo de 107 podría empujar el índice hacia la zona de 105.60.