Pronóstico del S&P 500: La tecnología y los materiales lideran las ganancias sectoriales mientras Apple y JPMorgan se disparan

Las acciones se recuperan en la operativa de mediodía mientras los operadores asimilan el impacto de los aranceles y las preocupaciones por la inflación

Las acciones suben el viernes por la tarde, recuperándose de fuertes pérdidas a medida que los operadores reajustan las expectativas en torno a los aranceles y la inflación. El S&P 500 está subiendo un 1,9%, el Dow ha ganado más de 700 puntos y el Nasdaq ha aumentado un 2%. Esta recuperación se produce después de una sesión castigadora el jueves que borró gran parte del repunte de alivio del miércoles, provocado por una pausa temporal en los aranceles.

¿Están los aranceles impulsando los movimientos recientes del mercado?

Los mercados se mantienen en alerta tras la confirmación por parte de la Casa Blanca de una nueva ronda de aranceles agresivos. Se ha impuesto un arancel del 145% a todos los productos chinos, superando ampliamente la tasa universal del 10% aplicada a otros socios comerciales. En respuesta, China elevó los aranceles a las importaciones de Estados Unidos hasta el 125%. Aunque una pausa de 90 días en algunos aranceles recíprocos ofreció un alivio temporal, la incertidumbre persiste, manteniendo la volatilidad elevada. El VIX se mantiene alto, situándose en torno a 44 después de haber superado brevemente los 50 a principios de la semana.

¿Qué sectores lideran las ganancias de mediodía?

Casi todos los principales sectores están al alza. Los materiales suben más de un 3% a medida que los metales y las materias primas repuntan. La tecnología ha ganado más del 2%, impulsada por Apple y las acciones del sector de semiconductores. La energía crece un 2,1% por el renovado interés comprador. Los sectores financieros, industriales y de salud también registran sólidas ganancias intradiarias. Los productos básicos de consumo y los servicios públicos suben ligeramente, reflejando una posición defensiva.

¿Qué acciones muestran movimientos intradiarios destacables?

Apple sube casi un 4%, recuperándose de las pérdidas recientes vinculadas al temor a los aranceles. JPMorgan ha ganado más del 3% tras reportar ingresos trimestrales superiores a lo esperado. Morgan Stanley y BlackRock también están al alza por superar las expectativas de ganancias.

Por otro lado, Frontier Group ha caído un 11% tras recortar sus perspectivas, mientras que Stellantis ha bajado un 1% luego de recibir datos débiles sobre los envíos.

Los productores de oro, Barrick y Newmont, han subido de forma pronunciada, con incrementos de más del 7% y 8% respectivamente, impulsados por los precios récord del oro al contado. MicroStrategy ha subido un 9% mientras el bitcoin cotiza al alza.

¿Cómo están influyendo los datos económicos en el sentimiento del mercado?

Las señales económicas son confusas. El último índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan resultó peor de lo esperado y las expectativas de inflación se dispararon a su nivel más alto desde 1981. Por otro lado, la EIA informó un aumento de 57 mil millones de pies cúbicos en el almacenamiento de gas natural, muy por encima del promedio de 5 años de 17 mil millones, lo que sugiere una demanda estacional débil y presiona los fundamentos del sector energético.

¿Cuál es la perspectiva para el cierre y el futuro?

Los operadores estarán atentos en las horas finales a cualquier titular de último minuto sobre aranceles o toma de ganancias tras la recuperación.

A pesar de las ganancias de hoy, los principales índices se mantienen por debajo de los niveles de principios de abril y las tensiones arancelarias continúan ensombreciendo la visión a corto plazo.

La atención de la próxima semana probablemente se centrará en los datos de inflación y en los comentarios de los bancos centrales para definir la dirección del mercado.

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