Análisis técnico del oro, el rendimiento de los bonos y el dólar estadounidense: Patrones clave antes de los datos de empleo

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) se recuperó al alza el martes, revirtiendo dos días de pérdidas. Los robustos datos económicos y una postura agresiva de la Reserva Federal respaldaron esta recuperación. Los fuertes indicadores del mercado laboral, incluyendo las ofertas de empleo, han fortalecido el Índice del Dólar Estadounidense. Además, un aumento en el PMI de Servicios ISM a 54.1 ha fortalecido aún más su posición. Las preocupaciones sobre la inflación también se destacan por un aumento en el índice de Precios Pagados de Servicios ISM a 64.4, reforzando aún más el caso para las continuas subidas de tasas de la Fed. Estos factores han mantenido activos a los toros del dólar estadounidense antes del informe de Nóminas No Agrícolas de diciembre.

Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron subiendo esta semana, con el rendimiento a 10 años acercándose al 4.70%. Los rendimientos más altos reflejan las expectativas de los inversores de tasas de interés elevadas prolongadas, reforzando aún más la fortaleza del dólar estadounidense. La renuncia anticipada del vicepresidente de la Fed, Michael Barr, que podría señalar cambios en la supervisión regulatoria, ha atraído algo de atención. Sin embargo, el mercado sigue centrado en los datos laborales de EE.UU. y las tendencias de inflación como factores clave en la evaluación de la trayectoria de la Fed.

El dólar fuerte y los crecientes rendimientos del Tesoro presentan vientos en contra para el oro (XAU), ya que los rendimientos más altos aumentan el costo de oportunidad de mantener el metal. Sin embargo, las tensiones geopolíticas y las preocupaciones sobre la guerra comercial sostienen la demanda de valores refugio, apoyando los precios del oro. El mercado está observando de cerca los datos de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. para evaluar el próximo movimiento de la Fed. Estos datos podrían determinar si los precios del oro se estabilizan o enfrentan una mayor presión a la baja. El equilibrio entre el miedo a la inflación y las expectativas de tasas de interés sigue siendo un factor clave que da forma a la trayectoria a corto plazo del oro.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Canal ascendente

El gráfico diario del oro muestra que el precio se negocia dentro de un canal ascendente. Sin embargo, las fluctuaciones de precios en diciembre han formado un triángulo simétrico. El precio se negocia cerca del vértice del triángulo, esperando un desplome para determinar la próxima dirección. El RSI es neutral alrededor del nivel medio, mientras que el precio se mantiene por encima de las SMA de 50 días y 200 días, indicando el potencial para que la tendencia alcista continúe. La tendencia sigue siendo alcista mientras el precio se mantenga por encima de $2,550. Por otro lado, un desplome por encima de $2,720 señalaría el inicio de un movimiento ascendente más fuerte.

Gráfico de 4 horas del oro – Triángulo simétrico

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se negocia dentro de un triángulo simétrico, esperando su próximo movimiento direccional. El precio ha rebotado desde el límite inferior del triángulo, indicando fuerza y el potencial para un impulso ascendente. Además, las fluctuaciones en el RSI sugieren que el par necesita un desplome del triángulo para establecer su próxima dirección de precio.

Análisis técnico de los rendimientos del Tesoro (TNX)

Gráfico diario del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años – Cabeza y hombros invertidos

El gráfico diario de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestra que el rendimiento se ha acercado al nivel de resistencia clave de 4.70%, señalando un posible desplome. El patrón emergente en el gráfico diario indica la formación de una cabeza y hombros invertidos, apuntando a un impulso ascendente. Un desplome por encima del 4.70% confirmaría una tendencia ascendente en los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

Gráfico horario del rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años – Patrón de canal ascendente

El gráfico de 4 horas de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. muestra que se negocian dentro de un canal ascendente y continúan moviéndose al alza. El patrón de canal ascendente sugiere un objetivo de precio potencial de 4.80%. Además, un rebote desde el nivel de soporte del canal ascendente en 4.10% indica que la tendencia ascendente probablemente continúe.

Análisis técnico del Índice del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense – Tendencia alcista

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que ha roto el nivel de resistencia a largo plazo 107 y continúa negociándose al alza. La tendencia ascendente en el Índice del Dólar Estadounidense desde septiembre de 2024 ha formado un patrón de canal ascendente, indicando una tendencia alcista. Los próximos datos de empleo proporcionarán más dirección para el Índice del Dólar Estadounidense y jugarán un papel clave en la influencia de las tendencias del oro.

Gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense – Canal ascendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra un patrón de canal ascendente, con el precio encontrando soporte en el límite inferior del canal y pareciendo preparado para rebotar al alza. La formación de un patrón de cabeza y hombros invertidos cerca del nivel de soporte 105.60 indica un impulso alcista. Si el índice continúa negociándose al alza, el objetivo sigue siendo 111.