El Oro y la Plata Impulsan un Momento Positivo a Medida que se Debilita el Dólar Estadounidense – Niveles Clave a Observar

Oro (XAU) continúa subiendo este martes a medida que los temores de una guerra comercial impulsan la demanda de valores refugio. A pesar de los positivos datos del empleo en Estados Unidos, los operadores ignoran la solidez del mercado laboral y continúan acumulando lingotes. El último informe JOLTS de Estados Unidos muestra que las vacantes laborales ascendieron a 7,74 millones en enero, superando las expectativas de 7,63 millones, tal como se muestra en el gráfico a continuación. Sin embargo, persisten las preocupaciones por una desaceleración económica, ya que el modelo GDP Now del Fed de Atlanta predice una contracción del -2,4% para el primer trimestre de 2025, siendo la primera cifra negativa desde la pandemia de COVID-19.

Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de Estados Unidos se ha recuperado del soporte del 4,10%, subiendo a 4,282%. Sin embargo, el oro se mantiene sólido debido a las tensiones geopolíticas en curso y las compras por parte de los bancos centrales. El Banco Popular de China (PBoC) añadió 10 toneladas de oro en los dos primeros meses de 2025, mientras que el Banco Nacional de Polonia (NBP) realizó su mayor compra desde 2019, aumentando sus reservas en 29 toneladas. A pesar del aumento en los rendimientos, la demanda de los bancos centrales sigue respaldando los precios del oro.

Por otro lado, noticias de última hora desde Arabia Saudita indican que Ucrania está dispuesta a aceptar una propuesta de alto al fuego. El secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, afirmó que el país debe convencer a Rusia para que lo acepte. Este desarrollo podría representar un obstáculo para el oro, ya que las tensiones geopolíticas han sido un motor clave de las recientes alzas en los precios. Los operadores ahora esperan datos fundamentales de la inflación en Estados Unidos, con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) programado para el miércoles y el Índice de Precios al Productor (IPP) para el jueves. Estos informes definirán las expectativas sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal, considerando que los mercados monetarios ya están descontando 77,5 puntos básicos de alivio para 2025, en comparación con 74 pb el pasado viernes. Cualquier desviación en los datos inflacionarios podría desencadenar movimientos bruscos en los mercados del oro y de la plata (XAG).

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Reversión Positiva

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha rebotado desde el soporte de $2,880 y ha formado una vela de reversión. Sin embargo, el precio aún se mantiene por debajo de la zona naranja, una barrera para avances adicionales. El fuerte soporte clave se sitúa en el área de $2,800. Si el precio se mantiene por encima de $2,800, es probable otro avance hacia los $3,000 y $3,200.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Cabeza y Hombros Invertidos

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se ha estado consolidando dentro de un patrón de cuña simétrica en expansión, formando un patrón de cabeza y hombros invertido. La consolidación entre $2,880 y $2,920 incrementa la volatilidad en el mercado del oro, y una ruptura por encima de $2,920 indicará otro repunte en los precios del oro.

Análisis Técnico de la Plata (XAG)

Gráfico Diario de la Plata – Reversión Positiva por Encima del Soporte Clave

El gráfico diario de la plata muestra que el precio está formando una acción alcista y generando un impulso positivo por encima de la resistencia clave de $32,50. Esta acción positiva sugiere un movimiento hacia la región de $35. Una vez superada la corrección, es probable que los precios de la plata repunten a $35.

Gráfico de 4 Horas de la Plata – Cabeza y Hombros Invertidos

El gráfico de 4 horas muestra que el precio forma un patrón de cuña en expansión ascendiente, rompiendo la línea de tendencia punteada negra. Este patrón de cabeza y hombros invertido alcista dentro de la cuña señala un impulso positivo hacia los $35.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar – Presión Bajista Extrema

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra una fuerte presión bajista, ya que el índice rompe niveles clave y continúa cayendo a pesar de condiciones de sobreventa. El índice está ahora rompiendo el nivel de 103,50, lo que indica un movimiento hacia la zona de soporte de 100,65.

Gráfico de 4 Horas del Dólar – Presión Bajista

El gráfico de 4 horas destaca aún más la fuerte presión bajista, ya que el índice ignora el soporte del canal descendente. El RSI indica condiciones de sobreventa extremas, y la continuidad de la tendencia a la baja, a pesar de un rebote, genera una divergencia alcista en el gráfico. Sin embargo, es posible que el índice continúe cayendo antes de que se produzca un rebote.