Noticias del petróleo: Datos de China y cautela de la Fed mantienen presión sobre el crudo

Los precios del petróleo caen ante preocupaciones por la demanda y la reunión de la Fed afecta el sentimiento

Los futuros de petróleo crudo ligero están en tendencia a la baja el martes, acercándose al promedio móvil crítico de 50 días en $69.46 durante un declive de dos días. Un movimiento por debajo de este nivel podría amplificar la presión vendedora, con el siguiente objetivo de soporte en el nivel Fibonacci de $68.69. Al alza, la resistencia se encuentra en el nivel de retroceso del 50% de $71.10, seguido por el promedio móvil de 200 días en $72.48.

Datos débiles de China despiertan preocupaciones sobre la demanda

Los precios del petróleo están bajo presión ya que las renovadas preocupaciones sobre la demanda china afectan el sentimiento del mercado. La debilidad en los datos de gasto del consumidor chino, a pesar de la fortaleza en la producción industrial, ha planteado preguntas sobre la solidez de la segunda economía más grande del mundo.

Analistas del mercado, incluyendo a Tony Sycamore de IG, atribuyeron la caída a la toma de beneficios y preocupaciones sobre la trayectoria económica de China. Los datos del lunes disminuyeron el optimismo, haciendo que el petróleo retrocediera desde los recientes máximos de varias semanas.

Los comerciantes esperan la decisión de política de la Fed de EE.UU.

Los inversores también están ejerciendo cautela antes de la última reunión de política de la Reserva Federal de EE.UU. del año, programada para el martes y miércoles. El mercado ya ha descontado un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos, pero la atención se centrará en la orientación futura de la Fed respecto a la política de tasas para 2025 y 2026. Cualquier desviación o sorpresa de la postura anticipada de la Fed podría desencadenar una volatilidad significativa en el mercado del petróleo.

Las tasas de interés más bajas típicamente estimulan el crecimiento económico, impulsando la demanda de petróleo. Sin embargo, persisten preocupaciones de que las expectativas de inflación más altas bajo la próxima administración de EE.UU. podrían llevar a la Fed a adoptar un enfoque más conservador para aliviar la política monetaria.

Exceso de oferta persiste a pesar de los esfuerzos de la OPEP+

El mercado del petróleo también enfrenta vientos en contra por el aumento de la oferta no OPEP+, particularmente de EE.UU. y Brasil, que podría compensar los recortes de producción del grupo. La Agencia Internacional de Energía (AIE) informó la semana pasada que los mercados globales podrían ver un excedente de oferta de 950,000 barriles por día en 2024, equivalente a casi el 1% del suministro global. Esta perspectiva añade presiones bajistas, particularmente mientras la demanda sigue siendo incierta.

Sanciones de la UE a Rusia poco probable que interrumpan los flujos

Mientras tanto, los desarrollos geopolíticos en torno a la flota sombra de petroleros de Rusia han introducido mayor complejidad. La Unión Europea anunció su decimoquinto paquete de sanciones contra Rusia, dirigido a los buques no regulados y entidades chinas que facilitan las exportaciones de petróleo de Moscú. Sin embargo, los analistas esperan una mínima interrupción en los flujos de petróleo ruso, ya que la mayoría de los envíos ya se han movido fuera de los marcos de seguros y regulaciones occidentales.

Pronóstico del mercado: Perspectiva bajista

Se espera que los precios del petróleo sigan bajo presión a corto plazo, con preocupaciones por la demanda y el aumento de la oferta de productores no OPEP+ afectando el sentimiento. Los comerciantes vigilarán de cerca el resultado de la reunión de la Fed por cualquier sorpresa que pueda cambiar las expectativas sobre el crecimiento económico y la demanda de petróleo. Prevalece una perspectiva bajista mientras el WTI corre el riesgo de romper por debajo de $69.46, posiblemente probando el soporte cerca de $68.69.

Más información en nuestro Calendario Económico.