Traducido por IA
Los futuros del petróleo crudo ligero experimentaron una caída pronunciada el lunes, deslizándose por debajo del promedio móvil de 50 días de $69.86 y probando el crucial soporte de Fibonacci en $69.21. Un quiebre sostenido por debajo de este nivel podría abrir el camino a más caídas hacia el mínimo del 29 de octubre de $66.72. Si los precios sostienen los $69.21 y se recuperan por encima del promedio móvil de 50 días, podría señalar una tendencia de ‘comprar en las caídas’, con el primer objetivo de subida en $71.63.
A las 11:48 GMT, Futuros del Petróleo Crudo Ligero se cotizan a $69.08, bajando $1.30 o -1.85%.
El mercado petrolero sigue reaccionando a los débiles indicadores de demanda de China, donde las recientes medidas de estímulo han hecho poco para inspirar confianza en los inversores de una recuperación significativa. Los datos de octubre revelaron el crecimiento más lento del índice de precios al consumidor en cuatro meses, junto con una deflación más profunda en los precios de producción, una señal de la demanda industrial rezagada.
El analista de mercado Achilleas Georgolopoulos en XM destacó que ‘el impulso económico chino sigue siendo negativo’, alimentando temores de deflación. Tamas Varga, de la corredora de petróleo PVM, advirtió que las medidas de apoyo de China podrían no impulsar ganancias significativas en la demanda o importaciones de petróleo a corto plazo.
Un dólar estadounidense más fuerte, que subió un 0.40% el lunes, ejerció una presión adicional sobre los precios del petróleo. Los operadores se preparan para los próximos datos de inflación de EE.UU. y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ambos pueden definir las expectativas de la política de la Fed. Un dólar más fuerte encarece las materias primas denominadas en dólares, como el petróleo, para los compradores globales, reduciendo potencialmente la demanda. Si los datos de inflación respaldan un mayor endurecimiento de la Fed, el dólar podría fortalecerse aún más, aumentando la presión sobre los precios del crudo.
En el Golfo de México, las preocupaciones por las interrupciones en la producción de petróleo se atenuaron ya que el impacto del temporal Rafael en la producción parece limitado. Aunque alrededor del 25% de la producción de petróleo del Golfo y el 16% de la producción de gas natural permanecieron fuera de línea el domingo, el riesgo de una interrupción prolongada está disminuyendo. Los analistas también están monitoreando la posibilidad de un aumento en el suministro de EE.UU. bajo la administración Trump, aunque no se esperan cambios significativos en el pronóstico de producción para 2025 en este momento. El analista de Evans Energy, Tim Evans, señaló que los productores de EE.UU. podrían proceder con cautela dado que OPEC+ planea aumentar la producción gradualmente en 2025.
Se proyecta que las exportaciones de petróleo crudo de Arabia Saudita a China disminuirán a 36.5 millones de barriles en diciembre, marcando el segundo mes consecutivo de envíos más bajos, en comparación con los 46 millones de barriles de octubre. Fuentes comerciales indican que las refinerías chinas, incluyendo a los principales compradores Sinopec y PetroChina, reducirán importaciones debido a márgenes de refinación débiles y menor demanda de combustible. Como respuesta, Saudi Aramco ha bajado los precios de venta oficiales para todas las calidades de crudo destinadas a Asia, lo que indica una perspectiva de demanda tibia.
Con los precios del petróleo crudo ligero por debajo del promedio móvil de 50 días y probando el soporte de $69.21, la perspectiva a corto plazo se mantiene bajista. Un quiebre debajo de este soporte podría acelerar la presión vendedora, con un objetivo en $66.72. Si los precios se mantienen por encima de los $69.21 y recuperan el promedio móvil de 50 días, podría señalar un interés de compra renovado, con un primer objetivo en $71.63. Sin embargo, dados los fuertes vientos en contra del dólar y la débil demanda china, los riesgos a la baja siguen siendo significativos.
James A. Hyerczyk ha trabajado como analista fundamental y técnico de los mercados financieros desde 1982. James comenzó su carrera en Chicago como analista de mercado de futuros para CBOT y CME y ha estado ofreciendo análisis de calidad para traders profesionales durante 36 años. Su trabajo técnico utiliza las técnicas de análisis de patrón, precio y tiempo de W.D. Gann. James tiene un Máster en Administración de Empresas de la St. Xavier University y un Máster en Mercados Financieros y Negociación del Instituto de Tecnología de Illinois.