Pronóstico de la Plata (XAG): La Presión en los Precios Aumenta a Medida que la Fed Muestra Cautela y el Dólar y los Rendimientos se Afianzan

Los Precios de la Plata Se Debilitan a Medida que los Niveles de Soporte Técnico Cobran Relevancia

Los precios de la plata descendieron el lunes, continuando una caída que ha llevado al metal por debajo de su promedio móvil de 50 días de $31.45 por cuarta sesión consecutiva. Esta reciente debilidad técnica podría conducir a una caída más pronunciada hacia un pivote crítico en $30.67, con algunos analistas esperando un rebote breve al primer testeo de este nivel. Sin embargo, si este soporte se rompe, la plata podría caer más, apuntando posiblemente hacia el promedio móvil de 200 días en $28.56, un nivel clave que podría atraer mayor impulso bajista si se rompe.

Por otro lado, si la plata logra recuperar fuerza por encima del promedio móvil de 50 días, podría desencadenar una rápida ronda de cobertura de cortos, empujando los precios hacia un punto de resistencia menor en $32.49. Este nivel podría servir como un objetivo preliminar para los operadores, con el impulso alcista dependiendo en gran medida de factores económicos más amplios, incluyendo las tasas de interés y los movimientos del dólar.

A las 12:52 GMT, XAG/USD cotiza a $31.24, bajando $0.07 o -0.23%.

Los Rendimientos del Tesoro en Auge Presentan Desafíos para los Metales Preciosos

Los rendimientos del Tesoro se dispararon tras la reelección de Donald Trump la semana pasada, aumentando las preocupaciones sobre la inflación que podrían limitar el margen de maniobra de la Reserva Federal en materia de tasas. El rendimiento a 10 años cerró en 4.306% después de alcanzar un pico de más del 4.4%, y la nota a 2 años se situó en 4.25%. Estos movimientos en el mercado de bonos tienen implicaciones para metales preciosos como la plata y el oro, ya que los rendimientos más altos a menudo reducen la demanda de activos sin rendimiento. A pesar de un recorte de 25 puntos básicos la semana pasada que redujo la tasa de fondos federales a un rango del 4.50%-4.75%, los operadores están recalibrando expectativas, con la Fed posiblemente apuntando a una tasa terminal para 2024 más cercana al 3.5% en lugar del 3.0% anticipado previamente.

El Dólar se Mantiene Firme Antes de los Datos de Inflación y Comentarios de la Fed

El desempeño constante del dólar el lunes refleja la elevada anticipación del mercado para los datos de inflación de octubre el miércoles. Los economistas esperan que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) aumente 0.2% mensual y 2.5% anual, con la inflación subyacente manteniéndose en 3.3%. Se anticipa que el Índice de Precios al Productor muestre un incremento mensual del 0.3% y una ganancia anual del 2.3%. Datos fuertes de inflación podrían fortalecer al dólar, disminuyendo las posibilidades de un recorte de tasas en diciembre y ejerciendo presión adicional sobre los metales preciosos. Se esperan perspectivas adicionales ya que varios funcionarios de la Reserva Federal, incluido el presidente, Jerome Powell, tienen previsto hablar esta semana, señalando potencialmente futuros movimientos de política.

La Demanda China Débil Plantea Riesgos a la Baja para los Metales Preciosos

Los últimos datos económicos de China mostraron una desaceleración en los precios al consumidor y presiones deflacionarias continuas en los precios al productor, subrayando una demanda débil. Aunque Beijing ha promulgado varias medidas de estímulo, su impacto en impulsar la demanda de materias primas sigue siendo limitado. Con los próximos informes sobre ventas minoristas y producción industrial de China, los mercados estarán observando de cerca cualquier señal de recuperación en la demanda, lo que influiría significativamente en los precios de la plata y el oro. Un descenso en la demanda china podría afectar a ambos metales, especialmente porque suelen moverse en paralelo.

Pronóstico del Mercado: Perspectiva Bajista para la Plata si el Soporte Clave se Rompe

Es probable que el tono bajista de la plata persista si el metal no puede conservar el soporte de $30.67. Fallar en este nivel podría empujar los precios hacia abajo en dirección a $28.56, donde podrían desencadenarse nuevas caídas. Sin embargo, un fuerte rebote sobre el promedio móvil de 50 días podría ver a la plata ascender hacia $32.49. El sentimiento a corto plazo se mantiene bajista, con los operadores observando de cerca los datos de inflación y la orientación de la Fed, ya que estos factores influirán de manera significativa en el camino inmediato de negociación de la plata.