Pronóstico del precio del oro (XAU): Datos fuertes de la NFP podrían confirmar la reversión bajista del jueves

El oro se mantiene estable antes del informe de empleo de EE. UU. mientras se avizoran señales de reversión

Los futuros del oro se mantuvieron estables el viernes tras una sesión volátil, mientras los traders esperan el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. para obtener señales sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal. El jueves, el oro registró una reversión en el precio de cierre, lo que sugiere que podría estar en camino una corrección a corto plazo. El oro se cotiza alrededor de los $2,747 por onza, cerca del cierre de la semana pasada, un nivel clave que podría indicar un cambio de tendencia más amplio si se rompe.

A las 11:34 GMT, el XAU/USD cotiza a $2753.03, subiendo $9.09 o +0.33%.

Potenciales señales bajistas en los futuros del oro

La reciente reversión en el precio del oro podría desencadenar una corrección a corto plazo, con una ruptura por debajo de $2,731.63 probablemente confirmando este patrón gráfico bajista. Si se materializa la reversión, esperamos que el oro pruebe la zona de soporte de $2,708.76–$2,697.28 en las próximas sesiones. Una ruptura decisiva por debajo de este rango podría acelerar la venta hacia la media móvil de 50 días de $2,624.71. En contraste, si los precios suben por encima del reciente máximo de $2,790.17, esto negaría la reversión, reanudando la tendencia alcista más amplia y respaldando el impulso alcista del oro.

El oro se recupera por la toma de ganancias y la demanda impulsada por elecciones

Luego de que la toma de ganancias impactara el mercado el jueves, empujando el oro un 1.5% hacia abajo, los precios rebotaron mientras los inversores esperaban conocimientos económicos de los datos de empleo de EE. UU. A pesar de la reciente caída, el oro sigue subiendo un 4% en octubre ya que la incertidumbre antes de la elección presidencial de EE. UU. del 5 de noviembre mantiene la demanda de activos de refugio seguro.

Los traders han mantenido una estrecha vigilancia sobre los indicadores políticos y económicos, siendo el mercado del oro sensible a cualquier cambio en las encuestas entre Donald Trump y Kamala Harris, a medida que la carrera se estrecha. Además, Citi proyecta que el oro podría alcanzar los $3,000 por onza en seis meses, citando preocupaciones sobre el mercado laboral y flujos de entrada sostenidos en los ETF como factores clave.

Dólar y rendimientos del Tesoro estables antes de la publicación de datos de empleo

El dólar estadounidense se mantuvo estable el viernes, respaldado por una serie de datos económicos que sugieren condiciones económicas subyacentes robustas a pesar de los recortes de tasas anticipados por la Fed.

Se espera que el informe del NFP de octubre muestre un aumento de aproximadamente 100,000 empleos, una desaceleración de la cifra de 254,000 de septiembre. Sin embargo, los analistas advierten que factores externos, como los huracanes recientes, podrían pesar en los números.

Los rendimientos del Tesoro estuvieron planos, con los mercados en gran medida descontando un recorte de la tasa de 25 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed. La fortaleza del dólar sigue siendo un tema central, respaldado por expectativas reducidas de recortes de tasas agresivos.

Debilitamiento de la demanda física en Asia ya que los precios elevados disuaden a los compradores

Mientras los precios del oro se disparan, la demanda física en los mercados asiáticos clave se ha suavizado. En China, el consumo ha caído un 11% en lo que va de año y en India, los compradores se están volcando a monedas y barras, ya que los altos cargos de fabricación disuaden las compras de joyas. Esta tendencia marca un cambio respecto a años anteriores cuando la demanda de joyas era más resistente a los aumentos de precios, señalando que los precios elevados están comenzando a presionar la demanda de los usuarios finales.

Pronóstico de mercado: Potencial bajista con nivel clave en $2,731.63

A corto plazo, los traders deben monitorear de cerca el nivel de $2,731.63, ya que una ruptura por debajo de este podría confirmar el reciente patrón de reversión, señalando la posibilidad de una corrección de 2-3 días. Sin embargo, mantenerse por encima de este nivel apoyaría la consolidación dentro de la tendencia alcista actual, siendo $2,790.17 la resistencia a observar para un impulso alcista renovado.

A largo plazo, factores alcistas siguen en juego, incluida la incertidumbre electoral, posibles recortes de tasas de la Fed y las presiones inflacionarias, todo lo cual podría brindar un respaldo sostenido al oro en los próximos meses.