Pronóstico fundamental diario del AUD/USD y NZD/USD – Fed agresiva y datos débiles de China contrarrestan buenos datos nacionales

El dólar australiano y el dólar neozelandés están cayendo en la sesión del jueves, mientras el dólar estadounidense se fortalece tras unas proyecciones de la Reserva Federal de los Estados Unidos que fueron “hawkish” (contrarias a los estímulos monetarios) en cuanto a su política monetaria futura.

A las 08:46 GMT, el par AUD/USD cotiza en 0,6792, con una caída de 0,0073 o -1,07% y el par NZD/USD en 0,6397, con una caída de 0,0059 o -0,92%. El miércoles, el ETF Invesco CurrencyShares Australian Dollar Trust (FXA) se liquidó en 67,75$, con una subida de 0,01$ o +0,01%.

El AUD y el NZD también están recibiendo presión bajista adicional por la publicación de datos decepcionantes en China sobre ventas minoristas y producción industrial, por debajo de los pronósticos.

La Reserva Federal ofreció unas proyecciones agresivas

A las debilidades mostradas por las divisas de Australia y Nueva Zelanda están contribuyendo las proyecciones publicadas ayer por la Reserva Federal estadounidense con un tono más contrario a los estímulos monetarios (hawkish) de lo que esperaba el mercado. En particular los responsables de la política monetaria estadounidense indicaron que esperan subir más los tipos de interés y mantenerlos elevados durante más tiempo del que habían anticipado previamente, indicando que esa lucha contra la inflación podría tener un impacto más negativo del esperado en la economía y el mercado laboral.

También es cierto que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que las últimas proyecciones del banco central no implicaban necesariamente que la economía tenga que entrar en recesión, pero sí sugirió que les compensaría y que la Fed no tenía planes para recortar tipos en un intento de amortiguar el golpe.

Concretamente esto fue lo que dijo Powell, “Reducir la inflación probablemente requerirá un periodo sostenido de crecimiento por debajo de la tendencia y cierto debilitamiento de las condiciones laborales.”

Los sectores manufacturero y minorista de China sufren mientras el COVID golpea al crecimiento

Hoy hemos podido saber que la economía china siguió debilitándose en noviembre puesto que tanto la producción en fábricas como las ventas minoristas registraron caídas, saliendo además por debajo de las predicciones y en los peores niveles de los últimos seis meses, principalmente por el aumento de los casos de COVID-19 y las restricciones generalizadas contra el virus.

Los datos sugieren un mayor deterioro de las condiciones económicas en un momento en que los confinamientos de muchas ciudades, la crisis del sector inmobiliario y el debilitamiento de la demanda mundial apuntan a un camino lleno de baches, incluso después de que Pekín haya abandonado algunas de las restricciones más duras del mundo contra el coronavirus, tras protestas públicas generalizadas y poco frecuentes.

La economía neozelandesa crece con fuerza en el tercer trimestre, pero con posible recesión en el horizonte

La economía neozelandesa registró un crecimiento sorprendentemente elevado en el tercer trimestre del año, por eso el mercado espera que el banco central continúe con su agresivo ciclo de subidas de tipos mientras intenta controlar una inflación en máximos de tres décadas.

Aunque el crecimiento del trimestre fue generalizado, con el turismo, la construcción y el transporte a la cabeza, empiezan a aparecer señales de una inminente desaceleración causada por los altos tipos de interés y la caída de los precios de la vivienda.

Así pues, tanto el Tesoro como el banco central del país prevén que el país entrará en recesión en el segundo trimestre del año que viene.

El empleo creció en Australia en 64.000 personas en noviembre, por encima de los pronósticos

El crecimiento del empleo australiano ha salido por encima de todos los pronósticos, mientras la tasa de paro se mantenía en mínimos de cinco décadas tras un aumento en el número de personas buscando trabajo, en una señal que sugiere que los tipos de interés podrían tener que subir más para calmar a un mercado laboral en el que hay escasez de mano de obra.

Proyecciones a corto plazo

Esperamos más presión bajista en el corto plazo por el tono empleado ayer por la Reserva Federal a favor de los tipos elevados y por los datos bajistas publicados en China.

En cuanto a los datos positivos publicados en Nueva Zelanda y Australia parece que solo servirán para limitar las pérdidas.