S&P 500 y Nasdaq: Costos crecientes de la IA llevan a la baja a Microsoft, Meta y acciones tecnológicas

Wall Street resbala por preocupaciones sobre costos de IA en gigantes tecnológicos

Wall Street registró caídas el jueves, con Microsoft y Meta Platforms liderando la retira después de que ambas compañías advirtieron de aumentos en los costos relacionados con sus inversiones en inteligencia artificial. Aunque ambas empresas reportaron ganancias trimestrales que superaron las expectativas, las preocupaciones de los inversores sobre el aumento del gasto de capital vinculado a iniciativas de IA llevaron a las acciones de Microsoft a caer un 5.1% y a las de Meta un 2.8%. Otras acciones tecnológicas clave también se tambalearon, ejerciendo presión sobre el mercado más amplio y contribuyendo a una mayor volatilidad.

Técnicamente, el contrato de futuros del índice E-mini S&P 500 ha alcanzado la media móvil de 50 días “decisiva” en 5756.19.

Mantener este nivel podría crear un comercio acotado a corto plazo, pero romperlo con convicción pondrá en el radar la media móvil de 200 días en 5485.33.

Acciones de megacapitalización caen por advertencias de inversión en IA

A pesar de superar las estimaciones de ganancias de los analistas, Microsoft y Meta reconocieron que sus crecientes gastos en IA podrían afectar la rentabilidad futura. Las advertencias de las compañías sobre el aumento de los costos pusieron un peso adicional en otros nombres prominentes de la tecnología, con Nvidia, Amazon y Apple resbalando antes de sus propios informes de ganancias. Los inversores que han impulsado un repunte en la tecnología este año se han vuelto cautelosos, cuestionando si las valoraciones actuales pueden soportar las presiones de costos a largo plazo asociadas con el desarrollo y la escala de la tecnología de IA.

Rendimientos del Tesoro e inflación aumentan la presión

Además de las preocupaciones tecnológicas, el sentimiento del mercado se vio afectado por los crecientes rendimientos en la nota del Tesoro a 10 años, que superaron el 4.3% el jueves. Los mayores rendimientos tienden a hacer que las acciones sean menos atractivas, especialmente para los sectores dependientes del crecimiento. Mientras tanto, el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), una medida clave de inflación observada de cerca por la Reserva Federal, cumplió con las previsiones con un aumento del 0.2% en septiembre. Sin embargo, la inflación subyacente del PCE fue marginalmente mayor de lo esperado en un 2.7%, intensificando las especulaciones sobre posibles movimientos de política de la Fed. Algunos inversores ahora apuestan a que la Fed podría optar por pausar los recortes de tasas de interés, agregando una capa de incertidumbre a un mercado ya cauteloso.

Pérdidas sectoriales y aumento de la volatilidad

Sectorialmente, el índice de Tecnología de la Información cayó un 2.1% ya que los crecientes costos y las preocupaciones sobre la rentabilidad de la IA pasaron factura. Estee Lauder se desplomó un 22% después de recortar su dividendo y retirar las previsiones para 2025, mientras que Robinhood y Uber también sufrieron caídas de dos dígitos después de resultados de ganancias decepcionantes. Las acciones energéticas fueron un punto destacado, con ConocoPhillips elevando el sector en un 1% tras positivos resultados de ganancias. En general, el S&P 500 registró más nuevos mínimos que máximos, reflejando una sesión desafiante en múltiples sectores.

ETF de semiconductores y acciones de chips luchan

El ETF iShares Semiconductor (SOXX) también registró una caída de más del 3%, impulsada por actualizaciones decepcionantes de los principales fabricantes de chips. Monolithic Power Systems lideró las pérdidas dentro de SOXX, cayendo casi un 17% debido a ingresos de datos empresariales inferiores a los esperados, mientras que Universal Display bajó un 8% después de reducir su pronóstico de ingresos para todo el año. Arm Holdings, otro constituyente de SOXX, también experimentó una caída del 8%, ya que la confianza de los inversores en el sector de semiconductores se debilitó.

Perspectiva: Sentimiento bajista por delante para índices principales

Dadas las preocupaciones continuas sobre el gasto impulsado por la IA de los gigantes tecnológicos y la ambigua política de tasas de interés de la Fed, el sentimiento del mercado parece cada vez más bajista a corto plazo.

El principal técnico de mercado de BTIG prevé un mayor riesgo a la baja, citando la reciente ruptura del S&P 500 de su tendencia alcista de agosto. Con importantes informes de ganancias y datos económicos en el horizonte, los inversores pueden prepararse para una mayor volatilidad, especialmente en tecnología y sectores sensibles al crecimiento.

El Nasdaq podría enfrentar más presión si los resultados corporativos y los indicadores económicos no alivian las preocupaciones sobre la inflación y el gasto.