S&P500 y Nasdaq: alivio efímero del IPC mientras la debilidad tecnológica impulsa a la baja el mercado accionario

Las acciones caen el jueves por la tarde ante temores arancelarios y la venta masiva en tecnología que afecta el sentimiento

Las acciones se retractaron de forma pronunciada el jueves por la tarde, revirtiendo la mayor parte de las ganancias impulsadas por los aranceles del miércoles. Un retraso de 90 días en algunos de los impuestos recíprocos del presidente Trump ofreció solo un alivio temporal, ya que los operadores se centraron en el impacto económico más amplio de los elevados aranceles dirigidos específicamente a las importaciones chinas. Al final de la sesión, el S&P 500 había caído un 2,9%, el Nasdaq perdió un 3,6% y el Dow descendió 864 puntos, o un 2,1%, a medida que el optimismo inicial se desvanecía rápidamente.

La caída en el sector tecnológico se agrava, con Tesla y Apple liderando las caídas

El sector tecnológico lideró la caída, bajando más del 4% bajo la presión de una venta masiva de las megacapitalizaciones. Tesla se desplomó un 11% tras múltiples recortes de sus objetivos de precio por parte de analistas de Wall Street, mientras que Apple cayó un 7,2% y Nvidia perdió un 5,2%. El brusco retroceso en el grupo de las “Siete Magníficas” borró casi todo el repunte del miércoles. Microsoft y Meta también se retiraron, arrastrando tanto al Nasdaq como al S&P 500 a la baja.

El sector de Servicios de Comunicación fue otro de los grandes rezagados, ya que Warner Bros. Discovery cayó un 14% tras que China anunciara planes para limitar las importaciones de Hollywood, lo que escaló aún más las tensiones comerciales y generó preocupaciones sobre los ingresos por contenido en los mercados internacionales.

El sector automotriz y financiero se repliegan tras rebajas y temores comerciales

Las acciones del sector automotriz revirtieron bruscamente sus posiciones a medida que el peso de los aranceles volvió a ser el centro de atención. Stellantis cayó un 13% después de haber subido más del 18% en la sesión anterior. Ford y General Motors cayeron más de 5% y 6% respectivamente, tras rebajas de calificación por parte de Goldman Sachs y UBS, que señalaron el aumento de los costos arancelarios y los riesgos de demanda.

Los bancos también sufrieron fuertes caídas. Goldman Sachs y Citigroup cayeron ambas más del 7%, mientras que Bank of America descendió un 5%. El ETF SPDR S&P Bank cayó un 7%, subrayando la presión sobre el sector financiero mientras los operadores evaluaban las implicaciones de una menor demanda de préstamos y una actividad empresarial más lenta vinculada a la fricción comercial.

El sector energético se desploma mientras las estrategias defensivas ganan terreno

El sector de la energía fue el de peor desempeño, bajando casi un 6% a medida que los operadores se mostraron cautelosos ante la demanda global. Chevron cayó un 6,4% y U.S. Steel perdió un 7% tras la oposición de Trump a una adquisición extranjera. Los sectores de materiales e industriales también disminuyeron más del 2%.

En contraste, los sectores defensivos registraron entradas de capital. Los bienes de consumo básico subieron un 0,6%, apoyados por las ganancias de Coca-Cola y Walmart, mientras que los servicios públicos se mantuvieron ligeramente positivos. UnitedHealth lideró al Dow con un aumento del 3,8% y McDonald’s subió casi un 0,7% mientras los inversores se orientaban hacia empresas con visibilidad de ganancias más resiliente.

Perspectivas: Los resultados empresariales ocupan el centro de atención mientras continúan los informes de inflación

Un informe del IPC más moderado de lo esperado proporcionó un alivio temporal respecto a los temores sobre tasas, pero con el IPP y los datos de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan programados para este viernes, la inflación sigue siendo un impulsor a corto plazo. Dicho esto, la atención se vuelve hacia los resultados corporativos, con varios bancos importantes reportando el viernes por la mañana.

Los operadores estarán muy atentos a las perspectivas, especialmente en los sectores expuestos a los costos comerciales y las tendencias del consumidor. Los comentarios sobre márgenes, las perspectivas a futuro y el tono del equipo directivo tendrán mayor importancia a medida que el sentimiento del mercado se mantiene frágil. El próximo movimiento del mercado en general podría depender menos de titulares macroeconómicos y más de si las empresas pueden mantener la rentabilidad ante el aumento de los costos de insumos.

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