Análisis técnico de los futuros del índice del dólar estadounidense (DX) – Un Powell decantado por recortes situaría 105,475 en el radar

El dólar estadounidense cotiza al alza frente a un grupo de divisas de referencia durante la jornada del miércoles, mientras los inversores esperan el primer día de declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, de esta semana ante el Comité Bancario del Senado. En principio los inversores buscarán en esas declaraciones más pistas sobre si se prevé otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la reunión de julio de la Fed, que llegaría tras una subida de tipos similar aprobada ya en su última reunión de principios de junio.

A pesar de ello creo que lo más importante será la respuesta de Powell a las preguntas de los senadores sobre si cree que la Fed puede subir los tipos y reducir la inflación sin debilitar el mercado laboral o provocar una recesión.

A las 07:43 GMT, los futuros del Índice del Dólar de septiembre cotizan en 104,710, subiendo 0,499 o +0,48%. El martes, el ETF Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP) se liquidó en 27,87 dólares, con una caída de 0,08 o -0,30%.

Van a acribillar a preguntas a Powell… probablemente mezclando la política

Al preguntar a Powell sobre la inflación vemos probable que los republicanos del comité señalen el aumento del gasto en forma de estímulos introducido por la Administración Biden y una política energética débil como las principales razones detrás de la fuerte subida de los precios, mientras que los demócratas lo rebatirán diciendo que el gasto asociado con la pandemia empezó con la administración Trump.

La línea de preguntas más importante, en mi opinión, será la relativa a las probabilidades de una recesión, por tanto prepárate para ver preguntas a Powell sobre la probabilidad y la gravedad de una posible recesión.

En cuanto al efecto de este evento sobre el dólar pensamos que si Powell se muestra favorable a recortar estímulos (hawkish) lo normal es que impulse al alza a la divisa norteamericana, mientras que un Powell dubitativo en sus respuestas sobre la posibilidad de entrar en recesión podría debilitar al dólar estadounidense.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso cotiza a la baja.

A partir de ahora superar el nivel en 105,475, reanudaría la tendencia alcista, mientras que caer por debajo de 101,445 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor también es alcista pero si atravesamos el nivel en 102,005 cambiaría a bajista, confirmando el giro del impulso.

El rango menor va de 105,475 a 103,200 y el índice se encuentra en estos momentos cotizando alrededor de su pivote situado en 104,340.

El rango a corto plazo va de 101,170 a 105,475 y su zona de retroceso de 103,320 a 102,815 es un soporte que ya detuvo la caída del mercado en el nivel 103,200 el día 16 de junio.

El soporte principal es el nivel del 50% a largo plazo situado en 101,125.

Pronóstico técnico de los futuros del índice del dólar (DX)

La reacción de los traders al pivote menor en 104,340 probablemente determine la dirección del índice del dólar estadounidense de septiembre durante la jornada del miércoles.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 104,340 indicará la presencia de compradores y si esto crea un impulso alcista suficiente cabe esperar un repunte hacia el máximo principal situado en 105,475.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 104,340 indicará la presencia de vendedores y podría activar una rotura hacia el grupo de soportes situados en 103,320 y 103,200, seguido de un nivel de Fibonacci a corto plazo en 102,815.

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