Análisis técnico del Índice del Dólar (DX) – Comentarios de la Fed menos proteccionistas impulsan al dólar

El dólar estadounidense cotiza plano frente a un grupo de divisas de referencia a primera hora del miércoles, después de haber registrado un giro alcista muy importante en la sesión anterior, tras haber puesto a prueba al nivel más bajo del último mes. El motivo detrás de la recuperación no es otro que los comentarios de altos cargos de la Reserva Federal apuntando a la posibilidad de aplicar nuevas y agresivas subidas de tipos de interés.

A las 08:52 GMT, los futuros del índice del dólar de septiembre cotizan en 106,115, con una subida de 0,011 o 0,01%. El martes, el Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund ETF (UUP) se liquidó en 28,41 dólares, subiendo 0,23 dólares o un 0,80%.

Recordemos que desde la reunión de la Fed del 27 de julio los traders han estado intentando descontar en el precio la posibilidad de que el banco central actuase de manera menos agresiva en las próximas subidas de tipos. En ese contexto el dólar ha estado cayendo en parte también por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense hasta sus niveles más bajos desde abril, sin embargo parece que ahora esa dinámica podría haber dado un giro desde la sesión de ayer, que fue el día en el que los miembros de la Fed publicaron sus comentarios.

En particular tres miembros de la Reserva Federal dijeron ayer que tanto ellos como sus compañeros siguen decididos y “completamente unidos” en cuanto a subir los tipos de interés en Estados Unidos a un nivel que frene de forma más significativa la actividad económica y consiga frenar una inflación que está en su nivel más elevado desde la década de 1980.

Además, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, también dijo el martes que sigue pensando que la economía aún está a tiempo de evitar la recesión, aunque espera que el banco central tenga que seguir subiendo los tipos para controlar la inflación.

Puede que no veamos al índice del dólar subir a nuevos máximos de varios años en el corto plazo pero los comentarios de la Fed podrían bastar para frenar las ventas, o incluso activar tanto la cobertura en largo de los vendedores como la entrada de nuevas compras.

Tras esas declaraciones los mercados financieros han registrado un repunte en las probabilidades de una subida de tipos más agresiva en septiembre. En particular los traders ven ahora un 44% de probabilidades de que la Fed suba otros 75 puntos básicos en su próxima reunión de septiembre.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros y superar los 109,140 reanudaría su camino hacia arriba, mientras que caer por debajo de 104,920 cambiaría la tendencia principal a bajista.

La tendencia menor es bajista pero si superamos el nivel en 107,300 cambiaría a alcista, confirmando un giro en el impulso.

También hay que indicar que el índice registró ayer un giro de mínimo en el precio de cierre que se ha confirmado hoy, conduciendo a un giro alcista en el impulso.

El rango principal va de 101,170 a 109,140 y su zona de retroceso de 105,155 a 104,215 es un soporte que ayer detuvo la caída del mercado en el nivel 104,920.

El rango intermedio va de 103,200 a 109,140 y su zona de retroceso va de 106,180 a 105,480.

La zona clave a vigilar es un grupo de soportes comprendidos entre 105,480 y 105,155.

Finalmente por arriba vemos resistencias en un par de niveles menores del 50% situados en 106,645 y 107,030, seguidos del nivel de Fibonacci a largo plazo en 107,780.

Pronóstico técnico del índice del dólar estadounidense

La reacción de los traders al nivel del 50% situado en 106,180 probablemente determinará la dirección del índice del dólar estadounidense de septiembre durante la jornada del miércoles.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 106,180 indicará la presencia de compradores y podría dar lugar a un repunte trabajado con los objetivos alcistas más cercanos situados en un par de pivotes menores en 106,645, 107,030, seguidos de un máximo menor en 107,300.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 106,180 señalará la presencia de vendedores y podría activar una rotura hacia un nivel de Fibonacci situado en 105,480, seguido de un nivel del 50% en 105,155 y un mínimo principal en 104,920.

Un movimiento a través de 104,920 cambiaría la tendencia principal a bajista pero pensamos que en realidad es el nivel de Fibonacci en 104,215 el que probablemente active una fuerte aceleración bajista.