Análisis técnico del oro, la plata y el dólar estadounidense mientras la relación oro/plata se acerca a una zona crucial

El Índice del Dólar Estadounidense (DXY) continúa cotizando al alza en la víspera de Año Nuevo, superando la marca de 108.50. Este impulso alcista sigue a un período de consolidación durante las vacaciones de Navidad. El fuerte desempeño del dólar estadounidense está impulsado por comentarios agresivos de la Reserva Federal durante su reunión de diciembre. La inflación persistente y los robustos datos del mercado laboral han influenciado la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas en 2025. Los fuertes rendimientos de los Bonos del Tesoro en octubre, noviembre y diciembre han apoyado aún más al Índice del Dólar Estadounidense, limitando el potencial alcista para los precios del oro (XAU) y la plata (XAG).

El oro ganó significativamente en 2024, pero las decisiones de política de la Reserva Federal y las tendencias estacionales limitaron su momento en diciembre. La mayor parte del movimiento ascendente en los precios del oro durante el año fue impulsado por tensiones geopolíticas en Medio Oriente, que estimularon la demanda de valores refugio. Los inversores permanecen cautelosos ante posibles cambios bajo la próxima administración de Trump, ya que las políticas comerciales y el sentimiento de riesgo podrían cambiar drásticamente. Mientras tanto, las tensiones geopolíticas en curso, incluido el conflicto entre Rusia y Ucrania y la inestabilidad en Medio Oriente, continúan apoyando el atractivo del oro como valor refugio.

La plata lucha mientras la relación oro/plata se acerca a una zona crucial

La plata permanece débil en diciembre, consolidándose por debajo del nivel clave de $29.60. A pesar del fuerte desempeño del oro en 2024, las ganancias de la plata fueron limitadas ya que la relación oro/plata (XAU-XAG) fluctuó entre 90 y 75 durante el año. La relación no logró romper por debajo del nivel 70, lo que restringió el crecimiento del precio de la plata.

Además, la relación oro/plata intenta cotizar por encima del nivel 90, ejerciendo presión adicional a la baja sobre los precios de la plata. El gráfico semanal para la relación oro/plata muestra que está cotizando en la zona de 90–92 y parece fuerte. Un desplome por encima de esta zona crucial en la relación oro/plata podría indicar que el oro está ganando fuerza en relación con la plata.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Triángulo simétrico

El gráfico diario del oro muestra que el precio se consolida con el apoyo de un triángulo simétrico y exhibe una acción de precio positiva. Este movimiento positivo se alinea con el apoyo proporcionado por la SMA de 100 días. Además, el RSI permanece neutral, indicando una falta de impulso direccional fuerte, mientras que el precio se mantiene por encima de la línea de tendencia punteada roja, manteniendo la tendencia alcista. La fuerza en la relación oro/plata mantiene el momento del oro fuerte.

Gráfico de 4 horas del oro – Acción de precio positiva

El triángulo simétrico también es evidente en el gráfico de 4 horas, donde el precio muestra una acción de precio positiva alrededor de su soporte. El nivel clave a observar es $2,630, y un desplome por encima de este nivel podría desencadenar un movimiento ascendente a corto plazo. Por el contrario, una rotura por debajo de $2,580 podría extender el momento bajista en el mercado del oro.

Análisis técnico de la plata (XAG)

Gráfico diario de la plata – Momento bajista

El gráfico diario de la plata muestra que el precio ha roto por debajo de la SMA de 200 días mientras la relación oro-plata intenta romper por encima de 92. El RSI está actualmente alrededor de 34, indicando el potencial de más caídas en los precios de la plata. El próximo nivel de soporte en el mercado de la plata se encuentra en la línea de tendencia punteada negra en la zona de $27 a $28. Una recuperación por encima de $29.60 indicaría un momento positivo.

Gráfico de 4 horas de la plata – Cuña descendente amplia

El gráfico de 4 horas de la plata muestra que el precio se negocia dentro de un patrón de cuña descendente amplia. La plata no ha logrado romper por encima de $29.60 y continúa su momento bajista mientras la relación oro/plata se fortalece. El próximo soporte a corto plazo se encuentra en el rango de $27.80 a $28, donde se anticipa un rebote.

Análisis técnico del dólar estadounidense

Gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense – Rally de Año Nuevo

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra que continúa subiendo tras la formación de patrones de precio alcistas. La aparición de un martillo alcista en el nivel de soporte de 105.60 indica una fortaleza continua en el dólar estadounidense. Además, el cruce de la SMA de 50 días por encima de la SMA de 200 días confirma una tendencia alcista fuerte.

Gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense – Canal ascendente

El gráfico de 4 horas del Índice del Dólar Estadounidense muestra que ha formado un patrón de cabeza y hombros invertidos dentro de un canal ascendente. Estos patrones alcistas se desarrollaron en el nivel de soporte de 105.60. Esto fue seguido por un desplome por encima de 107, iniciando una nueva etapa de precios más altos en el índice. El rally del dólar estadounidense tiene como objetivo 110.50.