Análisis técnico del petróleo, gas natural y USD/CAD: Impacto de la demanda estacional y la incertidumbre geopolítica

El petróleo crudo WTI (CL) alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2024 y encontró resistencia en $74.96. Los inversores están monitoreando de cerca el impacto del clima frío en el hemisferio norte, que se espera aumente la demanda de aceite para calefacción y apoye los precios. Este clima frío también impulsará los precios del gas natural (NG) en el primer trimestre de 2025. Además, las agresivas medidas de estímulo económico de Beijing impulsan el consumo de combustible en el mayor importador de crudo del mundo. Estas medidas incluyen planes para inyectar fondos a través de bonos del tesoro de ultra-larga duración en 2025 para estimular la inversión empresarial y el gasto del consumidor. La renovada demanda de China está destinada a fortalecer los mercados petroleros, mientras que los desarrollos geopolíticos en Medio Oriente complican aún más las previsiones de suministro.

Por otro lado, el par USD/CAD se consolida en un fuerte nivel de resistencia y corrige a la baja debido al aumento de los precios del petróleo. La economía de Canadá está estrechamente vinculada al mercado energético, siendo el país el mayor exportador de crudo a Estados Unidos. Además, los desarrollos políticos en Canadá, incluidos informes sobre la posible renuncia del primer ministro Justin Trudeau, están creando incertidumbre en el mercado. Estos factores fortalecen el Dólar Canadiense (CAD), compensando parcialmente la fortaleza del Dólar Estadounidense (USD), apoyada por la postura agresiva de la Reserva Federal.

Además, el enfoque cauteloso de la Reserva Federal hacia la política monetaria en 2025 añade complejidad a la dinámica USD/CAD. Los funcionarios de la Fed han indicado que las reducciones de tasas procederán más lentamente, con expectativas de solo dos cortes en 2025. Mientras esta postura apoya al USD, el CAD gana fuerza a partir de desarrollos domésticos y el aumento de los precios del petróleo. La interacción entre un CAD resiliente y un USD fuerte crea un rango de negociación estrecho. Los cambios en la dinámica del mercado petrolero y las políticas de los bancos centrales probablemente impulsarán movimientos adicionales. Los operadores esperan la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas el viernes para obtener más direcciones en USD/CAD.

Análisis técnico del petróleo crudo WTI (CL)

Gráfico diario del petróleo – Martillo bajista

El gráfico diario del petróleo crudo WTI muestra que el precio ha roto por encima del nivel de $72.50, iniciando un fuerte repunte hacia el SMA de 200 días. Se observa una resistencia significativa alrededor del SMA de 200 días en $75.50. La aparición de un martillo bajista cerca de esta resistencia destaca el potencial para una corrección de precios. Sin embargo, un cierre diario por encima de $75.50 señalaría un impulso ascendente hacia $78. El RSI se acerca al nivel de sobrecompra, alineándose con la zona de resistencia del SMA de 200 días.

Gráfico de 4 horas del petróleo – Momento positivo

El gráfico de 4 horas muestra que los precios del petróleo encontraron la resistencia y corrigen a la baja. Los niveles de resistencia fuerte están señalados en $76 y $77.20. El soporte más cercano se encuentra en los niveles de $72.50. Además, el RSI ha alcanzado el nivel de sobrecompra, sugiriendo una posible corrección a corto plazo.

Análisis técnico del gas natural (NG)

Gráfico diario del gas natural – Copa y asa

El gráfico diario del gas natural muestra que el precio ha corregido a la baja desde la resistencia de una cuña ascendente amplia. La corrección al nivel de soporte de la cuña ha iniciado un fuerte rebote, empujando el precio de nuevo por encima de $3.60. Esta acción del precio sugiere que se está construyendo un momento positivo para el próximo repunte. La tendencia permanece al alza mientras el precio se mantenga por encima de $2.80. La fuerte demanda estacional en enero puede impulsar aún más los precios.

Gráfico de 4 horas del gas natural – Canal ascendente

El gráfico de 4 horas muestra que el precio se negocia dentro de un canal ascendente, acercándose al primer nivel de soporte en $3.35. Una ruptura por debajo de este nivel podría llevar los precios del gas natural hacia $2.85, lo que podría desencadenar un fuerte movimiento ascendente. El RSI está girando hacia arriba desde el fondo, indicando que el precio puede tender al alza a corto plazo.

Análisis técnico del USD/CAD

USD/CAD diario – Corrección de precios

El gráfico diario del USD/CAD muestra que el par ha roto fuera del canal ascendente y ha tendido al alza. Ha encontrado resistencia en $1.4460 y ha corregido a la baja. El retroceso al soporte del canal ascendente ha producido un fuerte rebote, destacando la importancia de esta región de soporte. Los operadores podrían ver una corrección de precios al rango de $1.4250–$1.4270 como una oportunidad para un rebote, potencialmente continuando la tendencia ascendente. El SMA de 50 días y el SMA de 200 días están tendiendo al alza, indicando una fuerte tendencia alcista.

Gráfico de 4 horas del USD/CAD – Cuña descendente amplia

El gráfico de 4 horas muestra que el precio se negocia dentro de un canal ascendente, demostrando un momento positivo. La aparición de un patrón alcista dentro del canal ascendente resalta aún más este momento. El par ha formado una cuña descendente amplia dentro del canal ascendente, señalando un posible fuerte movimiento ascendente. Una ruptura por encima de $1.4460 confirmaría la continuación del impulso ascendente en USD/CAD.