El S&P 500 se dispara por menores expectativas de inflación

Los futuros del índice E-mini S&P 500 de septiembre cotizan bruscamente al alza poco después de pasar media sesión del viernes, en un movimiento que ha colocado al mercado en posición de cerrar la semana en positivo.

Este índice de referencia ya ha empezado a cotizar al alza poco después de la apertura del mercado al contado debido en parte a que los traders esperan que los tipos de interés suban menos de lo esperado y de manera más prolongada en un intento por evitar la recesión, según Reuters.

Esto significa que los inversores han empezado a apostar por que la Fed podría ralentizar el ritmo de subidas de tipos tras otra subida de 75 puntos básicos en julio, y que podría empezar a relajar sus políticas después de marzo del 2023.

A las 17:42 GMT, los futuros del índice E-mini S&P 500 de septiembre se sitúan en 3891,50, con una subida de 91,75 o +2,41%. El S&P 500 Trust ETF (SPY) cotiza en 387,37 dólares, con una subida de 9,31 dólares o un +2,46%.

El índice ha subido a su máximo de la sesión después de publicarse el dato del sentimiento del consumidor, seguido muy de cerca por la Reserva Federal, que sugería que la inflación podría ser más un poco más leve de lo que se esperaba.

El resultado de todo esto ha sido un repunte del índice S&P 500 amplio, con 484 valores de 500 registrando ganancias durante la sesión. Concretamente el sector financiero está siendo el que mejor se está comportando dentro del índice, en parte porque los bancos más grandes de EE. UU. han pasado los “test de estrés” anuales de la Reserva Federal. La Fed básicamente ha dicho que los bancos cuentan con reservas de capital sólidas para capear una posible recesión.

Análisis técnico del gráfico diario de giros

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros, sin embargo, el impulso ha estado subiendo. A partir de ahora si el mercado supera los 4204,75 la tendencia cambiaría a alcista, mientras que perder los 3639,00 reanudaría la caída.

La tendencia menor es alcista y es la que ha girado al impulso hacia arriba, además ha cambiado a alcista en cuanto los compradores atravesaban el máximo menor situado en 3843,00.

Finalmente, el rango a corto plazo va de 4204,75 a 3639,00 y su zona de retroceso de 3922,00 a 3988,75 es el principal objetivo alcista.

Pronóstico técnico del gráfico diario de giros

La reacción de los traders a 3799,75 probablemente determinará la dirección del índice E-mini S&P 500 de septiembre hacia el cierre del viernes.

Escenario alcista

Un movimiento sostenido por encima de 3799,75 indicará la presencia de compradores y si este movimiento genera un impulso alcista suficiente cabe esperar una subida hacia el nivel del 50% a corto plazo situado en 3922,00.

Dado que la tendencia principal es bajista vemos probable una entrada de vendedores en un test a esa referencia de 3922,00 pero si la superamos es posible que la subida se extienda hacia el nivel de Fibonacci en 3988,75.

Escenario bajista

Un movimiento sostenido por debajo de 3799,75 señalará la presencia de vendedores y si este movimiento crea suficiente impulso a la baja, cabe esperar que la caída se extienda hasta el nuevo pivote menor situado en 3766,75.

Notas adicionales

El próximo campo de batalla importante podría estar comprendido entre 3922,00 y 3988,75. En principio pensamos que los traders que siguen la tendencia intentarán formar un nuevo máximo secundario más bajo, mientras que los compradores agresivos contra tendencia intentarán romper por encima de 3922,00 y luego de 3988,75.

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