Nasdaq 100: Amazon y Meta caen mientras los rendimientos en alza y la venta de criptomonedas golpean a las acciones tecnológicas

Wall Street retrocede mientras los rendimientos en alza limitan las ganancias

Los mercados de valores de EE. UU. operaron a la baja el jueves mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro eclipsaban las operaciones ligeras de vacaciones. Los principales índices lucharon por ganar impulso a pesar del optimismo estacional en torno a un posible rally de Santa Claus.

Los índices caen mientras los rendimientos del Tesoro suben

El S&P 500 cayó levemente, arrastrado por la debilidad en las acciones de consumo discrecional, mientras que el Nasdaq Compuesto también registró descensos, liderados por el bajo rendimiento tecnológico. El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo relativamente estable, reflejando la hesitación de los inversores. Los rendimientos del Tesoro continuaron su ascenso de diciembre, con la nota del Tesoro a 10 años subiendo 5 puntos básicos hasta el 4.64%, su nivel más alto desde mayo.

El mercado en general ha enfrentado vientos en contra después de repuntar durante noviembre. Aunque las acciones aún están cerca de máximos históricos, la presión ascendente sobre los rendimientos amenaza con frenar más ganancias, especialmente en los sectores orientados al crecimiento.

El sector de consumo discrecional lidera las pérdidas

El rendimiento del sector fue ampliamente negativo, con las acciones de consumo discrecional bajo rendimiento. El sector cayó un 0.5%, marcando la caída más pronunciada entre los grupos del S&P 500. Los sectores de tecnología y comunicaciones también registraron pérdidas, reflejando la sensibilidad a las tasas más altas.

Las acciones relacionadas con criptomonedas fueron golpeadas duramente mientras los activos digitales retrocedían después de las vacaciones. MicroStrategy cayó un 4%, y Coinbase bajó un 2.2%, siguiendo las caídas de las criptomonedas subyacentes. La caída de Bitcoin pesó mucho en el sentimiento, afectando también a las acciones vinculadas a la equidad.

Amazon y Meta lideran la debilidad de las megacapitalizaciones

Las acciones individuales lucharon por encontrar un punto de apoyo. Amazon cayó un 0.8%, mientras que las plataformas Meta se deslizaron un 1%, contribuyendo al descenso más amplio del Nasdaq. Los inversores parecían cautelosos sobre la capacidad de las tecnologías de megacapitalización para sostener ganancias con el aumento de los rendimientos del Tesoro.

Los ETFs que siguen a Bitcoin tuvieron un rendimiento inferior. El iShares Bitcoin Trust se hundió un 2.9%, mientras que el iShares Ethereum Trust cayó un 4.6%, reflejando la volatilidad de los activos digitales. Bitcoin mismo cayó un 2.6%, señalando toma de ganancias y preocupaciones de liquidez en la temporada de vacaciones.

ETFs de criptomonedas y Bitcoin caen después de las vacaciones

El mercado de criptomonedas experimentó una resaca navideña, con Bitcoin deslizándose después de Navidad. Los ETFs de criptomonedas, que no se negociaron durante las vacaciones, se pusieron al día con el movimiento descendente el jueves. La debilidad en Bitcoin y Ethereum repercutió en todo el sector de acciones vinculadas a activos digitales, arrastrando hacia abajo los sectores relacionados.

Los datos laborales reflejan enfriamiento, pero un mercado laboral estable

Los datos económicos añadieron al sentimiento mixto. Las solicitudes semanales de desempleo totalizaron 219,000, ligeramente por debajo de las previsiones, mientras que las solicitudes continuas subieron a 1.91 millones, el nivel más alto desde noviembre de 2021. Esto indica un mercado laboral que sigue siendo resiliente pero que podría estar suavizándose gradualmente.

Mientras los datos apoyan el caso para posibles recortes de tasas en 2025, las proyecciones reducidas de la Reserva Federal para los recortes del próximo año han moderado las expectativas. Los inversores ahora anticipan solo dos reducciones de tasas, frente a las cuatro previamente indicadas.

Hacia dónde podrían dirigirse los mercados a continuación

La perspectiva del mercado depende de los rendimientos de los bonos y los datos económicos en las próximas semanas. Si los rendimientos del Tesoro continúan subiendo, las acciones, particularmente las de crecimiento, enfrentan el riesgo de más caídas. Sin embargo, el potencial de un rally de Santa Claus impulsado por factores estacionales podría ofrecer apoyo a corto plazo.

Los operadores deberían monitorear de cerca los datos laborales en busca de señales de suavización, ya que cualquier deterioro podría cambiar las expectativas del mercado hacia recortes de tasas más tempranos por parte de la Fed. A corto plazo, los rendimientos por encima del 4.6% en la nota del Tesoro a 10 años siguen siendo un viento en contra clave para los activos de riesgo.

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