Pronóstico de la Plata (XAG): Fuerte Rotura Se Desvanece—¿Está la Plata Preparándose para Otro Repunte?

La Plata Sube por Encima de $33 Antes de que los Datos de Ventas Minoristas Provocaran un Retroceso

Los precios de la plata subieron bruscamente el viernes, rompiendo niveles clave de resistencia antes de retroceder por debajo de $33.00 tras datos de ventas minoristas en EE.UU. más débiles de lo esperado. El metal superó la resistencia de Fibonacci en $32.53 y el máximo de la semana pasada de $32.65, alcanzando $33.39—su nivel más alto desde el 31 de octubre. La rotura pareció ser impulsada por una combinación de cobertura de cortos e interés de compra renovado.

El gráfico diario sugiere que la plata tiene espacio para subir, con el próximo nivel de resistencia significativo cerca de $34.87. Sin embargo, el informe de ventas minoristas más débil ha moderado el impulso alcista a corto plazo.

A las 14:09 GMT, XAG/USD cotiza a $32.89, subiendo $0.55 o +1.69%.

Ventas Minoristas Débiles Aumentan la Presión sobre la Fed

Las ventas minoristas cayeron un 0.9% en enero, muy por debajo de las expectativas del mercado de una caída del 0.2%, señalando una posible desaceleración en el gasto del consumidor. Esto sigue a un aumento revisado al alza del 0.7% en diciembre, indicando que el impulso se ha desvanecido. Excluyendo autos, las ventas cayeron un 0.4%, también por debajo de las previsiones de un aumento del 0.3%.

La caída en el gasto podría generar preocupaciones sobre el crecimiento económico en el primer trimestre, ya que la actividad del consumidor representa aproximadamente dos tercios del PIB de EE.UU. Las caídas fueron notables en múltiples categorías, con pérdidas significativas en bienes deportivos, ventas minoristas en línea y ventas de vehículos de motor. Mientras tanto, la inflación siguió siendo un factor, con los precios al consumidor subiendo un 0.5% en enero.

El Oro se Mantiene Cerca de Máximos Históricos a Medida que Aumenta la Demanda de Refugio Seguro

Los precios del oro continúan cotizando cerca de máximos históricos, con $3,000 emergiendo como el próximo nivel psicológico clave. El metal tocó brevemente $2,942.78 a principios de la semana antes de consolidarse. Los inversores siguen enfocados en los riesgos geopolíticos, incluida la incertidumbre de la política comercial de EE.UU., lo que ha impulsado la demanda de activos refugio.

Las preocupaciones sobre una posible guerra comercial se han intensificado después de que el presidente Trump ordenara a su equipo redactar aranceles de represalia sobre países que imponen impuestos a las importaciones de EE.UU. Este movimiento se considera inflacionario, potencialmente aumentando el atractivo del oro como cobertura. Mientras tanto, los últimos datos de inflación de EE.UU. mostraron que los precios al por mayor subieron un 3.5% interanual, reforzando las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés estables a corto plazo.

Perspectiva de Tasas de la Fed y Rendimientos del Tesoro en el Centro de Atención

A pesar de las lecturas de inflación más altas, los operadores ahora están evaluando si la Fed podría suavizar su postura sobre los recortes de tasas después del débil informe de ventas minoristas. Las expectativas del mercado aún se inclinan hacia la ausencia de recortes de tasas antes de septiembre, pero cualquier señal adicional de desaceleración económica podría cambiar esa perspectiva.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron estables el viernes mientras los inversores evaluaban el impacto de los recientes datos de inflación y desarrollos de política comercial. Aunque el mercado de bonos aún no está descontando recortes agresivos de tasas, cualquier señal adicional de debilidad económica podría empujar los rendimientos a la baja, apoyando los precios del oro y la plata.

Perspectiva de la Plata: Posibles Nuevas Ganancias, Pero los Datos de Ventas Minoristas Añaden Incertidumbre

La rotura de la plata por encima de $32.65 es técnicamente significativa, y el próximo objetivo al alza se sitúa cerca de $34.87. Sin embargo, el retroceso del viernes por debajo de $33.00 sugiere que los datos económicos jugarán un papel clave en determinar el próximo movimiento.

Si el gasto del consumidor más débil genera preocupaciones sobre el crecimiento económico, los operadores podrían comenzar a descontar una postura más proteccionista de la Fed, lo que podría pesar sobre los rendimientos del Tesoro y apoyar la plata. Por el contrario, si las presiones inflacionarias persisten y la Fed mantiene su enfoque cauteloso, la plata podría ver una mayor consolidación antes de reanudar su tendencia alcista.

Por ahora, la plata se mantiene en una posición alcista, pero es probable que haya volatilidad a corto plazo mientras los operadores digieren el impacto de las ventas minoristas en desaceleración y las expectativas cambiantes de tasas.

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