Pronóstico de la Plata (XAG): ¿La incertidumbre de la Fed mantendrá a la plata por debajo de la MA de 50 días?

¿Por qué está bajo presión la plata hoy?

Los precios de la plata están experimentando presión a la baja mientras el dólar estadounidense muestra una renovada fortaleza durante el período de vacaciones de Acción de Gracias. El índice del dólar ha subido a 106.30, recuperándose de un reciente mínimo de dos semanas de 105.85 después de su mayor caída en cuatro meses. Esta fortaleza del dólar crea una presión bajista directa sobre los precios de la plata, ya que un dólar más fuerte hace que las materias primas sean más caras para los compradores internacionales, reduciendo típicamente la demanda.

¿Cuáles son las últimas señales económicas?

Los recientes datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) básico revelan desafíos persistentes de inflación, obligando a los mercados a reevaluar sus expectativas sobre la política de la Reserva Federal para 2024. La continua lucha de la Fed para alcanzar su objetivo de inflación del 2%, combinada con posibles cambios en la política comercial, está creando un entorno complejo para las decisiones de recorte de tasas. Las tasas de interés más altas típicamente presionan los precios de la plata al aumentar el costo de oportunidad de mantener activos sin rendimiento.

¿Cómo se están posicionando los traders durante las vacaciones?

Los participantes del mercado ahora descontan una probabilidad del 64.7% de un recorte de tasas de un cuarto de punto en diciembre, según la herramienta FedWatch del Grupo CME. Esto refleja una creciente incertidumbre sobre el ritmo de la relajación de la política monetaria, mientras que los volúmenes de negociación se mantienen bajos durante el cierre de las vacaciones de Acción de Gracias en EE. UU. La reducida probabilidad de recortes de tasas crea un escenario bajista para la plata, ya que los mercados habían descontado previamente una relajación más agresiva.

¿Podrían las tensiones comerciales impactar los precios de la plata?

La advertencia de la presidenta mexicana Claudia Sheinbaum sobre posibles medidas de represalia contra las propuestas tarifas estadounidenses del 25% introduce nuevas preocupaciones de guerra comercial. Este desarrollo podría crear un catalizador alcista para los precios de la plata, ya que el metal tradicionalmente se beneficia durante períodos de tensión geopolítica y disputas comerciales. Los datos históricos muestran que la plata típicamente gana entre un 8-12% durante conflictos comerciales significativos.

¿Cuáles son los niveles técnicos clave?

El gráfico de precios de la plata muestra una clara tendencia a la baja desde el máximo reciente de 34.87, con precios actuales probando el soporte alrededor del nivel de 30.09. El metal ha roto por debajo del promedio móvil de 50 días a $31.77, lo que sugiere una mayor presión de venta a corto plazo. Esta ruptura técnica podría desencadenar ventas sistemáticas de los traders que siguen la tendencia.

¿Cuál es la perspectiva comercial?

La perspectiva a corto plazo para la plata parece bajista, con indicadores técnicos que sugieren un mayor potencial a la baja durante las próximas dos semanas. Sin embargo, la tendencia alcista a largo plazo sigue intacta, respaldada por la demanda de refugio seguro y la incertidumbre de la política monetaria.

Los traders deberían vigilar el nivel de soporte de 29.68, ya que una ruptura por debajo podría acelerar la presión de venta, mientras que cualquier debilidad del dólar podría provocar una recuperación hacia la zona de resistencia de 32.27. La relación riesgo-recompensa favorece las posiciones cortas con stops ajustados por encima del promedio móvil de 50 días.

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