Pronóstico de la Plata (XAG): Rendimientos en Ascenso y Dólar Fuerte Presionan los Precios de la Plata

Los Precios de la Plata Caen mientras los Rendimientos del Tesoro y el Dólar Aumentan

Los precios de la plata cayeron el lunes, retrocediendo desde un máximo de varios años de $32.96 por onza alcanzado en la sesión anterior. A pesar de esta caída, la tendencia principal sigue siendo alcista, y se espera que se mantenga siempre y cuando los precios no rompan por debajo de la marca de $30.88. La media móvil de 50 días, actualmente en $29.51, sirve como un objetivo a la baja clave si la presión de venta se intensifica.

El rendimiento de la plata está siendo influenciado por factores contradictorios: el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un dólar estadounidense más fuerte están aplicando presión bajista, mientras que las tensiones geopolíticas en Medio Oriente y las expectativas de un aumento de la demanda china están ofreciendo soporte.

A las 12:48 GMT, XAG/USD cotiza a $31.59, bajando $0.61 o -1.91%.

Los Rendimientos del Tesoro Se Disparan mientras los Datos de Empleo Refuerzan las Perspectivas

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron el lunes, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años volviendo a subir por encima del 4%, su nivel más alto desde agosto. El rendimiento del Tesoro a 2 años también aumentó, ganando más de 6 puntos base hasta el 3.99%. El aumento en los rendimientos sigue después de datos de empleo de EE.UU. más fuertes de lo esperado del viernes, que mostraron que las nóminas no agrícolas aumentaron en 254,000 en septiembre, superando ampliamente el pronóstico de 150,000 por parte de los economistas. Este robusto dato del mercado laboral ha llevado a los inversores a reducir las expectativas de recortes agresivos de las tasas de la Reserva Federal.

Como resultado, la herramienta FedWatch del Grupo CME ahora indica una probabilidad del 91% de un recorte de la tasa de un cuarto de punto porcentual en la próxima reunión de la Reserva Federal en noviembre. Sin embargo, algunos analistas del mercado, incluyendo a Ian Lyngen de BMO Capital Markets, sugieren que la Fed podría reconsiderar la idea de recortar las tasas en noviembre después de los positivos datos de empleo.

El Dólar se Fortalece mientras la Economía de EE.UU. Supera Expectativas

El dólar estadounidense extendió su rally el lunes, impulsado por el fuerte informe del mercado laboral del viernes y el aumento de las preocupaciones geopolíticas en Medio Oriente. El índice del dólar, que mide la divisa frente a una cesta de divisas, alcanzó un máximo de siete semanas de 102.69, marcando su mayor ganancia semanal en dos años. Los analistas ahora esperan que el billete verde se mantenga fuerte a corto plazo, respaldado por la disminución de las preocupaciones sobre la recesión y datos económicos estables.

El dólar más fuerte, junto con rendimientos del Tesoro más altos, están limitando el potencial alcista para la plata, ya que ambos factores hacen que activos sin rendimiento como los metales preciosos sean menos atractivos para los inversores.

Pronóstico del Mercado

A corto plazo, es probable que los precios de la plata sigan bajo presión debido a los crecientes rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un dólar fortalecido. Sin embargo, los riesgos geopolíticos y las expectativas de un aumento de la demanda desde China podrían proporcionar un suelo a los precios, evitando una caída significativa. Los operadores deben estar atentos a los niveles clave, con $30.88 siendo el soporte crítico. Si la plata se mantiene por encima de este nivel, la tendencia alcista podría reanudarse. Una ruptura por debajo, sin embargo, podría abrir la puerta para una corrección más profunda hacia la media móvil de 50 días en $29.51.