Pronóstico del Precio del Oro (XAU): La incertidumbre geopolítica impulsa el repunte del oro, pero el dólar limita las ganancias

El Oro Sube levemente ante el Conflicto en Medio Oriente, la Atención se Desplaza a la Inflación de EE.UU.

Los precios del oro subieron levemente el lunes, impulsados por las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, lo que llevó a los inversores hacia los activos de refugio. Mientras tanto, los operadores centraron su atención en los próximos datos de inflación de EE.UU., que podrían ofrecer más detalles sobre el camino de la tasa de interés de la Reserva Federal. Se espera ampliamente que la Fed anuncie una reducción de la tasa durante su reunión de noviembre, pero el alcance de la reducción sigue siendo un enfoque clave para los participantes del mercado.

A las 12:32 GMT, XAU/USD se cotiza a $2648.32, una caída de $5.52 o -0.21%.

El Conflicto en Medio Oriente Genera Demanda por Activos Refugio

La escalada en Medio Oriente, incluyendo los ataques aéreos israelíes a posiciones de Hezbolá en Líbano y Gaza, ha creado una sensación de incertidumbre en el mercado global, llevando a un aumento en la demanda de oro. Con las tensiones que probablemente no disminuirán pronto, los inversores se han volcado al oro como protección contra la volatilidad del mercado. Ricardo Evangelista, analista senior de ActivTrades, señaló que el actual clima geopolítico está manteniendo estables los precios del oro, a pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense.

“La lucha entre la reciente fuerza del dólar y la demanda por activos refugio probablemente mantendrá los precios del oro en un rango acotado hasta que surjan señales más claras de los datos económicos de EE.UU.”, declaró Evangelista.

Los Rendimientos del Tesoro Suben a Medida que se Ajustan las Expectativas de Reducción de Tipos

El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que es seguido de cerca por los operadores, se elevó nuevamente por encima del 4% el lunes después de que los sólidos datos del mercado laboral cambiaran el sentimiento del mercado. Las nóminas no agrícolas de septiembre aumentaron en 254,000, muy por encima de las 150,000 esperadas, sugiriendo que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente. Como resultado, las expectativas de un recorte de tipos significativo en noviembre han disminuido, con los operadores ahora descontando un 95% de posibilidades de un recorte de 25 puntos básicos, según la herramienta FedWatch del Grupo CME.

Los datos económicos más fuertes de lo esperado han llevado a un replanteamiento de cuán agresivamente la Fed suavizará la política monetaria. “La actualización del empleo sugiere que la Fed podría reconsiderar una reducción de tasa en noviembre por completo”, dijo Ian Lyngen, jefe de Estrategia de Tasas de EE.UU. en BMO Capital Markets, aunque señaló que una reducción de 25 puntos básicos sigue siendo el resultado más probable.

El Dólar se Fortalece, Limitando el Potencial Alcista del Oro

El dólar estadounidense se mantuvo cerca de un máximo de siete semanas, impulsado por el sólido informe de empleos. Un dólar más fuerte generalmente hace que el oro sea más costoso para los compradores extranjeros, limitando cualquier movimiento ascendente significativo en los precios del oro. El índice del dólar subió un 0.05% a 102.60, acercándose al pico de 102.69 alcanzado tras la publicación de los datos de empleo del viernes. Analistas, incluido Francesco Pesole de ING, señalaron que el mercado ha abandonado en gran medida la expectativa de un recorte de tipos de 50 puntos básicos, limitando el potencial de caída del dólar.

A pesar de estos vientos en contra, el oro ha logrado mantenerse relativamente estable, ya que la continua demanda de activos refugio sigue contrarrestando el ascenso del dólar.

Pronóstico del Mercado: Se espera que el Oro Permanezca Dentro de un Rango Acotado

Se espera que el oro se negocie dentro de un rango estrecho esta semana mientras los mercados esperan los cruciales datos de inflación de EE.UU. El informe del jueves sobre el Índice de Precios al Consumo (CPI) probablemente moldeará el próximo movimiento tanto del dólar como del oro, particularmente ya que la Reserva Federal se prepara para su reunión de noviembre. Los analistas anticipan que los datos del CPI reafirmarán las expectativas de una modesta reducción de 25 puntos básicos.

Por ahora, las tensiones geopolíticas deberían seguir brindando apoyo al oro, aunque cualquier ganancia adicional probablemente esté limitada por un dólar estadounidense fortalecido. Se espera que el oro permanezca cerca de sus niveles actuales, con riesgos a la baja si el dólar se fortalece aún más. Un rompimiento de este rango probablemente dependería de sorpresas en la inflación o de una escalada del conflicto en Medio Oriente.