Pronóstico del Oro (XAU): La Fortaleza del Dólar Amenaza las Recientes Ganancias

Los Precios del Oro Retroceden conforme se Fortalece el Dólar

Los precios del oro retrocedieron el jueves, borrando las ganancias logradas tras los comentarios del Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre posibles recortes de tasas. La retirada del metal precioso fue impulsada principalmente por un repunte del dólar estadounidense.

A las 10:43 GMT, XAU/USD cotiza a $2435.29, 12.28 dólares a la baja o -0.50%.

La Fed Señala un Posible Recorte de Tasas

Powell indicó el miércoles que se podría considerar un recorte de la tasa de interés en septiembre, lo que sugiere que el banco central está acercándose al final de su batalla contra la inflación. Esto impulsó inicialmente al oro a máximos de dos semanas, acercándose a su récord reciente de $2483.60 establecido el 17 de julio.

Reacciones del Mercado

A pesar del tono dovish de la Fed, el rebote del dólar eclipsó el atractivo del oro. Peter Fertig, analista de Quantitative Commodity Research, señaló, “Powell al poner sobre la mesa un posible recorte de tasas en septiembre es un factor de apoyo para el oro. Pero por otro lado, ahora tienes un dólar estadounidense ligeramente más sólido y un euro más débil, y eso tiene un efecto negativo.”

Rendimientos de los Bonos del Tesoro y Datos Económicos

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. alcanzaron mínimos de varios meses el jueves mientras los inversores asimilaban los comentarios de Powell. No obstante, el enfoque del mercado ahora se ha desplazado al informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes. Un crecimiento del empleo más fuerte de lo esperado podría generar dudas sobre un recorte de las tasas en septiembre.

Demanda de Oro de los Bancos Centrales

Analistas de Citi predicen que la demanda de oro de los bancos centrales seguirá siendo alta en 2024/2025, citando tendencias de dedolarización, diversificación de reservas y demanda alternativa de monedas fiduciarias entre los bancos centrales de mercados emergentes.

Panorama Económico Global

El Banco de Inglaterra está listo para anunciar su última decisión sobre las tasas de interés, con analistas divididos sobre el resultado. En EE. UU., los datos iniciales de solicitudes de desempleo y las perspectivas del sector manufacturero están previstos para el jueves, antes del crucial informe de empleo del viernes.

Pronóstico del Mercado

La perspectiva a corto plazo para el oro podría tornarse bajista debido al fortalecimiento del dólar. Sin embargo, las perspectivas a medio y largo plazo siguen siendo alcistas, respaldadas por posibles recortes de las tasas, tensiones geopolíticas continuas y demanda sostenida de los bancos centrales. Los traders deben mantenerse cautelosos con las posiciones cortas cerca de los mínimos del rango y monitorear de cerca los próximos datos económicos en busca de posibles eventos que muevan el mercado.

Análisis Técnico

El oro (XAU/USD) está a la baja, pero aún en el lado fuerte de un par de niveles del 50% en $2418.47 y $2380.54. Además, también se está cotizando en el lado alcista de la media móvil de 50 días en $2362.60, que es el principal soporte.

El gráfico diario muestra que el mercado tiene un camino despejado hacia el máximo histórico de $2483.74. Sin embargo, los compradores pueden estar esperando un catalizador para impulsar los precios hacia este nivel.