Los alemanes rehúyen los depósitos en el extranjero por temor a una nueva crisis

Por Francesco Canepa

FRÁNCFORT, 31 mar (Reuters) – Los ahorradores alemanes se están echando atrás a la hora de mantener depósitos en el extranjero a pesar de los tipos de interés más jugosos por miedo a verse envueltos en una crisis como la que afectó a Silicon Valley Bank, según muestran datos recopilados para Reuters.

Los hogares alemanes, que tienen los bolsillos más profundos de Europa, con 2 billones de euros en efectivo, habían estado buscando una mayor rentabilidad de su dinero en efectivo mediante la apertura de depósitos online en pequeños bancos de economías más débiles, como Lituania, Malta, Italia y Portugal.

Pero esa tendencia cambió bruscamente el 10 de marzo, cuando la caída del Silicon Valley Bank desató la agitación en el sector bancario, según datos facilitados por dos sitios web alemanes de comparación.

La demanda de depósitos extranjeros a plazo fijo cayó entre un 15% y un 20% desde el 10 de marzo en comparación con febrero, según datos de las plataformas online Check24 y Biallo, que trabajan con los bancos para comercializar estos y otros productos.

Por el contrario, los bancos alemanes, percibidos como más seguros gracias a la elevada calificación crediticia de su Gobierno y a dos redes de seguridad independientes para los depósitos, registraron un aumento de la demanda, según ambas plataformas.

La retirada de los alemanes a terrenos más seguros imita, a pequeña escala, el éxodo de los depositantes estadounidenses de los bancos pequeños a los grandes tras el colapso de SVB y podría elevar los costes de financiación para los bancos de las economías europeas más débiles que esperaban aprovechar la vasta reserva de efectivo de Alemania.

“La confianza de los inversores cambió después del 10 de marzo”, declaró a Reuters Moritz Felde, director gerente de Check 24. “Veo un aumento de la demanda de bancos situados en países triple A”.

Un portavoz de Biallo dijo que las consultas sobre sistemas de seguro de depósitos se cuadruplicaron desde el 10 de marzo en su plataforma.

Sibylle Miller-Trach, de la asociación alemana de consumidores de Baviera, dijo que “los depósitos a plazo no son necesariamente seguros” y que los ahorradores deberían informarse sobre la solvencia del banco y su país.

EL DIFERENCIAL SE AMPLÍA

Check24 y las plataformas competidoras no publican cifras sobre sus volúmenes de negocio, por lo que es difícil saber cuánto dinero han depositado los alemanes en el extranjero.

Pero si los bancos extranjeros se han hecho con sólo el 10% de los 83.000 millones de euros que los alemanes han invertido en depósitos nacionales a plazo en los últimos seis meses, la pérdida de esa cantidad de dinero en el futuro sería significativa para los bancos más pequeños.

El pequeño banco de inversión italiano Smart Bank pagaba el jueves el tipo más alto por un depósito a 12 meses, el 3,5%, seguido del maltés Izola Banka y el croata Banka Kovanika, con el 3,45%, según las últimas ofertas en las principales plataformas de comparación alemanas.

Por el contrario, lo máximo que los ahorradores podían obtener de un banco alemán era el 2,55% del banco online SWK Bank.

Aunque los tipos de los depósitos a plazo han subido en general en el último mes, el incremento ha sido más pronunciado en los bancos extranjeros, según un portavoz de Biallo, que añadió que la plataforma espera que este diferencial siga aumentando.

“La crisis actual está llevando a los clientes a mantener sus depósitos en su banco local”, dijo Christian van Beek, director de la agencia Scope Ratings.

Conocidos en alemán como Festgeld, los depósitos a plazo pagan a los ahorradores intereses por inmovilizar el dinero en un banco durante varios meses o años y habían sido un elemento básico para los alemanes hasta que el desplome de los tipos hace una década los hizo poco atractivos.

Con los tipos subiendo de nuevo como parte de la lucha del Banco Central Europeo contra la inflación, los hogares alemanes han reavivado su amor por el Festgeld desde septiembre, según muestran los datos del BCE.

El sistema bancario de la zona euro sigue inundado del efectivo bombeado por el BCE durante la última década, que el banco central sólo está retirando a un ritmo moderado.

Además, el BCE sigue dispuesto a proporcionar a los bancos liquidez ilimitada mientras dispongan de garantías.

“Detrás del sistema hay Estados fuertes y un banco central fuerte”, afirma Daniel Bauer, presidente de la asociación alemana para la protección de los inversores. “No veo ningún motivo de preocupación, siempre que se observen los límites del seguro de depósitos”

(Reporte de Francesco Canepa; Edición de Christina Fincher y Alison Williams, editado en español por José Muñoz)