El Oro Enfrenta Corrección mientras Surgen Señales de Sobrecompra cerca de $3,150

El oro (XAU) cayó por debajo de $3,000 la onza, acercándose al nivel de soporte clave de $2,950. Esta caída se produce tras la noticia de que los aranceles de Donald Trump excluirán el oro, reduciendo la urgencia de los inversores estadounidenses para importarlo. La eliminación de este motor de demanda a corto plazo incrementa la probabilidad de una corrección. Una rotura por debajo de $2,950 podría desencadenar una corrección más profunda. Por otro lado, si el precio se mantiene por encima de $2,950, la tendencia alcista podría reanudarse. Sin embargo, el sentimiento a corto plazo sigue siendo bajista para el oro, ya que el impulso ha cambiado y la demanda inmediata ha desaparecido.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense sigue siendo volátil. El sólido informe de marzo de la BLS muestra 228,000 nuevos empleos y una tasa de desempleo del 4.2%, como se observa en los gráficos a continuación. Estos datos respaldan al dólar estadounidense al reforzar la fortaleza del mercado laboral.

Además, una caída en las ventas de camiones pesados a 33,600 unidades refleja la disminución de la confianza empresarial, lo que indica una debilidad económica más amplia. Si la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2.0% de la Fed, esta podría dudar en recortar las tasas de interés de manera agresiva, manteniendo al dólar estadounidense volátil.

Los rendimientos de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos cayeron bruscamente, ya que los mercados anticiparon futuros recortes de tasas debido a las crecientes preocupaciones por una desaceleración económica. El rendimiento a 10 años cayó por debajo del nivel de soporte del 4.0%, señalando una posible reducción hacia el 3.6%. Sin embargo, las presiones inflacionarias, destacadas por el incremento de los salarios, podrían limitar la capacidad de la Fed para flexibilizar de manera agresiva. Como resultado, aunque los rendimientos podrían disminuir a corto plazo, la perspectiva a largo plazo para los bonos sigue siendo bajista, lo que podría mantener una presión alcista sobre los rendimientos.

Análisis Técnico del Oro (XAU)

Gráfico Diario del Oro – Corrección

El gráfico diario del oro muestra que el precio ha iniciado una corrección desde el área de resistencia alrededor de $3,150 y se mueve hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días. La corrección fue impulsada por condiciones de sobrecompra en el mercado, como lo indica el RSI. Sin embargo, la tendencia general se mantiene alcista, y este retroceso podría representar una oportunidad de compra para los inversores a largo plazo.

Gráfico de 4 Horas del Oro – Canal Ascendente

El gráfico de 4 horas del oro muestra que el precio se cotiza dentro de un canal ascendente. La corrección desde la resistencia del canal ha reducido el precio hasta niveles de soporte. Sin embargo, una ruptura por debajo de $3,000 señalaría un movimiento hacia los $2,950.

Análisis Técnico de los Rendimientos de los Bonos del Tesoro (TNX)

Gráfico Diario del Rendimiento de la Nota del Tesoro a 10 Años – Corrección

El gráfico diario de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos muestra que los rendimientos han caído por debajo del 4.10% y continúan bajando. El RSI indica condiciones de sobreventa, lo que sugiere un posible repunte. Sin embargo, la ruptura por debajo del 4.10% señala que los rendimientos podrían seguir disminuyendo.

Gráfico de 4 Horas del Rendimiento de la Nota del Tesoro a 10 Años – Corrección

El gráfico de 4 horas de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos muestra que la ruptura por debajo del 4.10% ha empujado los rendimientos a 3.90%. Esta caída ha llevado los rendimientos a territorio de sobreventa, como lo indica el RSI, lo que sugiere un posible repunte.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Dólar Estadounidense Diario – Volatilidad

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra que el índice rebotó desde la zona de soporte en 100.65 y se mueve hacia la zona de resistencia en 103.50. El movimiento del viernes se mantuvo dentro del rango del día anterior, lo que indica una fuerte volatilidad. Una ruptura por encima de 103.50 señalaría un posible retorno a la zona de 105.20. Sin embargo, una ruptura por debajo de 100.65 indicaría una fuerte presión bajista.

Dólar Estadounidense de 4 Horas – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra que se ha estado cotizando dentro de un canal descendente. El reciente repunte, que se originó desde el soporte del canal, ha empujado al índice hacia la resistencia del mismo. Se aprecia un fuerte nivel de resistencia en 104.70. Una ruptura por encima de este nivel indicaría un desarrollo positivo y un posible cambio de tendencia.