Análisis técnico del oro, el dólar estadounidense y el AUD/USD: Tendencias definidas por el PCE y las políticas de la Fed

El dólar estadounidense cayó el viernes tras los datos de inflación del PCE en EE.UU. más débiles de lo esperado. El PCE principal aumentó un 2.4% interanual en noviembre, por debajo de las expectativas del mercado. Los datos de inflación del PCE se muestran en el gráfico a continuación. Por otro lado, la inflación del PCE subyacente subió un 2.8% pero se mantuvo sin cambios respecto al nivel del mes anterior. Estos datos sugieren una inflación en desaceleración, aumentando las especulaciones sobre el próximo movimiento de la Fed para 2025.

Además, AUD/USD sigue bajo presión bajista y ha alcanzado la zona de soporte fuerte alrededor de $0.62. El mercado espera las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del martes. El RBA recientemente mantuvo su Tasa de Efectivo Oficial en 4.35%. Sin embargo, el sentimiento del mercado se inclina hacia un posible recorte de tasas en febrero, dado la falta de presión inflacionaria. Esta perspectiva podría pesar sobre el Aussie a pesar del enfoque cauteloso del RBA. El enfoque del RBA es diferente al enfoque más estricto de la Fed, lo que hace incierto el futuro del par AUD/USD.

El oro (XAU) mantuvo un tono positivo el lunes, apoyado por la debilidad del dólar estadounidense tras el informe del PCE. Sin embargo, el precio sigue luchando por recuperarse de la fuerte caída de la semana pasada. Los datos de inflación más suaves proporcionaron un breve impulso al oro, pero la perspectiva agresiva de la Reserva Federal ha limitado más ganancias. Además, un crecimiento más fuerte del PIB de EE.UU. y reclamaciones de desempleo más bajas de lo esperado han reforzado las expectativas de una política monetaria más estricta para 2025. En consecuencia, los precios del oro se mantienen estables, reflejando un optimismo cauteloso en medio de las condiciones económicas en evolución.

Análisis técnico del oro (XAU)

Gráfico diario del oro – Incertidumbre de precios

El gráfico diario del oro muestra que el precio se está consolidando dentro de rangos amplios en diciembre. A pesar de esta consolidación, el mercado sigue siendo alcista ya que el precio se negocia por encima de la línea de tendencia punteada roja. Tras la publicación de los datos del PCE de EE.UU. el viernes, el precio cerró por encima de la SMA de 100 días, reforzando la tendencia alcista.

Sin embargo, la escasa liquidez de esta semana podría mantener al oro en una consolidación ajustada. La tendencia alcista se mantiene mientras el precio se mantenga por encima de la zona de $2,500, y cualquier corrección de precios se considera una oportunidad de compra. Sin embargo, la dirección a corto plazo sigue siendo incierta debido a la temporada de vacaciones en diciembre, que resulta en una liquidez escasa.

Gráfico de 4 horas del oro – Consolidación

Esta consolidación de precios también se observa en el gráfico de 4 horas. El rango de consolidación se mantiene dentro de los niveles de precio de $2,550 a $2,720. Un escape de este rango probablemente iniciará el próximo movimiento significativo en el mercado del oro. El rebote tras la publicación de los datos del PCE fue impulsado por condiciones de sobreventa en el gráfico de 4 horas, como indica el RSI.

Análisis técnico del dólar estadounidense (DXY)

Dólar estadounidense diario – Escape de una fuerte resistencia

El gráfico diario del Índice del Dólar Estadounidense muestra el escape del nivel clave 107 tras los recortes de tasas de la Fed en diciembre. Sin embargo, los datos del PCE subyacente provocaron una corrección de vuelta al nivel de escape. Técnicamente, el índice ha roto el nivel clave y mantiene un sesgo alcista. Un doble fondo y un patrón de cabeza y hombros invertidos en el gráfico diario respaldan aún más la tendencia alcista. Los niveles de 105.60 y 107 sirven como zonas clave de soporte.

Gráfico de 4 horas del dólar estadounidense – Canal ascendente

La tendencia alcista en el Índice del Dólar Estadounidense también es evidente en el gráfico de 4 horas. El índice se negocia dentro de un canal ascendente. La formación de un patrón de cabeza y hombros invertidos y el escape de la línea de tendencia punteada azul indican que el índice está en tendencia alcista. La corrección de precios tras los datos del PCE ha llevado al índice de vuelta a la línea de tendencia punteada azul, señalando un renovado interés de compra. Sin embargo, una ruptura por debajo de 105.60 negaría la tendencia alcista y podría iniciar un movimiento descendente hacia 103.40.

Análisis técnico del AUD/USD

Gráfico diario del AUD/USD – Presión bajista

El gráfico diario del AUD/USD muestra una fuerte presión bajista sobre el dólar australiano. Esta presión bajista se ha intensificado aún más por el fuerte repunte en el Índice del Dólar Estadounidense tras los recortes de tasas de la Fed. El par ahora se ha acercado a la zona de soporte esperada de $0.62–$0.63, señalando un posible interés de compra. Además, el RSI ha alcanzado niveles de sobreventa, indicando que el par está sobrevenido. Se espera un rebote desde estos niveles.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD – Canal descendente

El gráfico de 4 horas del AUD/USD muestra que el par se negocia dentro de un canal descendente. También se está acercando a la región de soporte, donde es posible un rebote. Los niveles de resistencia inmediatos para este rebote están en las regiones de $0.6375 y $0.6420. Un escape por encima de $0.6420 podría señalar el inicio de una tendencia ascendente.